自改革開放以來，中小企業(yè)特別是沿海的中小企業(yè)風光無限，他們發(fā)展恰似雨后春筍，譜寫了深圳、珠海、溫州等地最銷魂的春天故事，總設(shè)計師在南海邊畫完了圈圈之后，各路的中小民營企業(yè)家也紛紛開墾出了自己的工廠，從電子產(chǎn)品組裝，到服裝加工，再到簡單的汽車配件加工，這些來自中國大陸的產(chǎn)品曾經(jīng)深刻地影響世界，也讓溫州等地的企業(yè)家賺得盆滿缽溢，同時，中小企業(yè)在解決就業(yè)、貢獻稅收、協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展等方面也貢獻卓著，可以說，中小企業(yè)曾經(jīng)是中國制造經(jīng)濟最為之自豪篇章之一。

中國沿海的中小制造企業(yè)改變了世界，但沒有人跟喬布斯一樣，出一本叫做《生而改變世界》的書，在這些中小型企業(yè)里，只有日夜操勞的雙手和永動機般的流水線，正是這種吃大苦、耐大勞的奉獻精神讓中小企業(yè)家的日子紅紅火火了差不多20年，但不幸的是，隨著人力、原材料成本上升，以及受世界經(jīng)濟疲軟，訂單銳減等因素的影響，中小企業(yè)突然發(fā)現(xiàn)，錢不是那么好賺了，而要選擇產(chǎn)業(yè)鏈升級時，又發(fā)現(xiàn)自己過日子的錢，遠無法支撐設(shè)備、人才、場地所需要的費用，更糟糕的是，銀行的大門之于中小企業(yè)似乎永遠都是緊閉的。

從現(xiàn)在的狀況來看，中國的中小型企業(yè)正陷入到融資噩夢中，無力回天，造成這種窘境的，有政策和制度原因，也有企業(yè)自身的原因。目前，我國市場機制尚不完善，社會信用環(huán)境也比較惡劣，同時，中小企業(yè)騙貸、托貸的現(xiàn)象時有發(fā)生。或許，政策的優(yōu)化能幫助中小企業(yè)渡過暫時的難關(guān)，但他們真要改變基因，謀劃長遠，則需要自身持續(xù)的點滴努力。

時間流逝，錢都去哪兒了？

從總量上來看，中國經(jīng)濟并不缺乏流動性，但錢總也不能痛痛快快地流向中小型制造企業(yè)。盡管當年1年期基準貸款利率僅有6%,但中小民營企業(yè)要想獲得融資，通常需要付出兩倍于基準利率的成本，事實上，大多數(shù)中小民營企業(yè)通過信托公司籌資的成本通常高于15%，溫州一些企業(yè)甚至高于20%以上，高昂的融資成本正嚴重阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展，我們不禁要問：錢都去哪兒了？

過去10年，房地產(chǎn)是中國經(jīng)濟最具誘惑性的投資領(lǐng)域，世界上從來沒有出現(xiàn)過如此美妙的投資經(jīng)濟，只要能把房子蓋起來，就不愁賣不出去，更不用擔心商品的價格會下降，毛利潤率一度高達35%，加之，中國現(xiàn)行的銀行制度大都以大企業(yè)、大項目、大資金需求為工作對象和重點。房地產(chǎn)領(lǐng)域的高利潤、低風險正好迎合了銀行制度，于是，大量資本紛紛涌入，幫助開放商拿地、蓋樓、開盤，同時，銀行的存款利率不斷調(diào)整，普通老百姓的錢能從銀行拿到的好處越來越少，這些都促使民間資本流向高收益的金融產(chǎn)品，全民炒股、全民買基金、全民存余額寶的現(xiàn)象簡直讓人發(fā)狂，而民間資本的缺失，又進一步提高了銀行貸款的門檻，總之，不健康的經(jīng)濟主體導(dǎo)致不健康的金融環(huán)境，且惡性循環(huán)。

其實，這里的房地產(chǎn)泛指一切高利潤、低附加值的畸形經(jīng)濟，這些經(jīng)濟之所以該遭到控訴，不僅僅是因其阻礙了中小企業(yè)的升級，更重要的原因在于，它綁架了中國經(jīng)濟，脅迫其脫離正軌。如前文所述，房地產(chǎn)經(jīng)濟毛利率高達35%，相比之下，制造實體企業(yè)的利潤僅有個位數(shù)，最牛逼的手機代工也僅有2%利潤，這些企業(yè)還要在前期投入大量的設(shè)備、廠房、人力等成本，建立管理體系、滿足社會要求等等，辛辛苦苦卻賺不到太多錢，弄不好還要陷入虧損，這使得很多小型制造業(yè)面對危機之時，心理防線非常容易崩潰，還沒想辦法就干脆直接倒閉了，從而轉(zhuǎn)型毛利率較高的行業(yè)，事實上，連海爾、康佳這些龍頭的制造型企業(yè)也曾萌生念頭開發(fā)房地產(chǎn)，就不要提那些投機心理較重的中小企業(yè)了。

除了政策和宏觀經(jīng)濟環(huán)境之外，中小企業(yè)不能順利獲得融資，也有一部分原因來源于自己。憑借成本優(yōu)勢，中小企業(yè)獲得了第一桶金，但企業(yè)管理制度卻沒能進一步完善，更不要提什么可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略了，這種投機性的管理方式，導(dǎo)致中小企業(yè)自身的財務(wù)制度非常不健全，加之，缺乏核心的抵押資產(chǎn)，這些都大大削減了銀行放貸的意愿，況且，中小企業(yè)信譽度也比較糟糕，不但拖欠銀行欠款，還想盡辦法去逃廢銀行債務(wù)，總之，如今中小企業(yè)融資難是一個體系性問題，與政策、制度、企業(yè)本身都密切相關(guān)。

噩夢結(jié)束：新制度、新工具、新發(fā)展邏輯

如前文所述，中小企業(yè)是中國經(jīng)濟最輝煌的篇章之一，而且也在解決就業(yè)、貢獻稅收、協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展方面貢獻卓著，用比較文學的說法就是：這些企業(yè)，也是生而改變世界的。事實上，一個國家經(jīng)濟的健康程度有很大一部分決定于中小企業(yè)的發(fā)展程度，我們更希望中國經(jīng)濟能涌現(xiàn)越來越多優(yōu)秀的中小型企業(yè)。相比于大型企業(yè)，中小企業(yè)有著天然的靈活性，且沒有大企業(yè)那種的官僚氣息，效率更高，思維更活躍，內(nèi)耗也更小。正可謂，術(shù)業(yè)有專攻，中小企業(yè)也更容易統(tǒng)一發(fā)展方向，找回傳統(tǒng)的工匠精神，所以，盡快結(jié)束中小企業(yè)的融資噩夢，促進產(chǎn)業(yè)鏈升級，應(yīng)該是未來10年，中國經(jīng)濟最重要的思考題之一。

筆者認為，融資貸款這種事情，政策導(dǎo)向是核心要素，要結(jié)束中小企業(yè)的融資噩夢，首先政策上要支持，逼著銀行改變對中小企業(yè)的歧視態(tài)度，甚至要硬性規(guī)定放貸的指標；另外，拓展中小企業(yè)融資渠道也是亟待提上日程，事實上，中小企業(yè)在吃了銀行的閉門羹之后，通常會轉(zhuǎn)向非正規(guī)的民間融資，但要付出更高的融資成本，這種背景下，完全可以由政策牽頭，對民間融資進行規(guī)范和收編，大力發(fā)展小貸公司、村鎮(zhèn)銀行、民營銀行等中小型間接融資機構(gòu)；同時，鼓勵大型的民營企業(yè)創(chuàng)辦銀行也是重要的舉措之一，比如BAT這種巨型企業(yè)完全有能力扶植中小企業(yè)的發(fā)展；隨著大數(shù)據(jù)、云存儲等新興工具的出現(xiàn)，有望實現(xiàn)針對中小企業(yè)的精準、客觀的評估，建立新的工具模型，追蹤企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況，深度挖掘企業(yè)的潛力，這些數(shù)據(jù)可以很大程度上抵消銀行和民間融資機構(gòu)之于中小企業(yè)還貸能力的疑慮，所以，在下一輪的企業(yè)改革中，中小企業(yè)也勢必要適當發(fā)展新興技術(shù)，從而給自己積累實實在在的信譽。

最后，也是最重要的部分依舊要回到中小企業(yè)本身的經(jīng)營邏輯。過去的中小企業(yè)往往疏于引入基本的現(xiàn)代管理制度，就更不要說什么大數(shù)據(jù)技術(shù)了，這在很大程度上降低了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的機會，這也是為什么在世界性經(jīng)濟危機來臨之后，最先灰飛煙滅的常常是中國中小型企業(yè)。事實上，在健康的企業(yè)發(fā)展邏輯中，“中小”不應(yīng)該代表質(zhì)量低下、管理不正規(guī)，更不應(yīng)該代表逃稅、廢貸等違規(guī)行為，只是體量小，但依舊要考慮健全的管理機制，就像有一種鳥，它特別小，但五臟還是要有的。中國新型的中小企業(yè)也要遵循這些基本原則，用一種健康、可持續(xù)性的方式發(fā)展自己，用優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、嚴苛管理去贏得銀行和其他融資機構(gòu)的信任。同時，政策上也要盡快完善信用制度，建立信用激勵和懲罰制度，鼓勵健康借貸行為，重罰不守信用的行為，總之，解決融資難不是銀行一家的責任，需要政府、融資機構(gòu)、擔保機構(gòu)、企業(yè)共同來解決，風險共擔。（科技新發(fā)現(xiàn) 康斯坦丁/文）

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