真正的資金托管是P2P平臺的一把大閘金融
文 小刀馬
國內資本市場已經突破了5100點了，這也是上次大牛市之后，國內A股市場的又一波大型牛市的號角被吹響，當然也有快速殺跌幾百點的震撼和洗禮。值得關注的是，在資本市場不斷向好的情況下，我們看到很多A股上市公司都涉足到P2P行業，包括一些銀行也進入到P2P市場，開始布局自己的發展意圖。
首先看上市公司，目前已經有61家A股上市公司涉足P2P業務。據網貸之家數據統計，5月，P2P網貸行業整體成交量達609.62億元，環比4月上升了10.55%，P2P網貸行業歷史累計成交量已突破6000億元。按照目前增長態勢，預計2015年P2P網貸行業全年成交量將突破8000億元。良好的市場環境不僅讓P2P網貸迎來廣闊的發展空間，也吸引了許多上市公司以自建、控股收購、參股等形式布局P2P網貸業。截至2015年6月10日，涉及P2P網貸概念的A股上市公司多達61家。
目前，涉及P2P網貸概念的A股上市公司中，有44%屬于深圳中小板塊;38%屬于主板，其中滬市主板占25%，深市主板占13%;創業板占比18%。有一點需要注意的是，其中制造業上市公司可能出于整合自身供應鏈角度，通過P2P網貸平臺來構建完善供應鏈金融體系。
而除了上市公司之外，銀行對于P2P市場也非常關注，其中參與的熱情也很多。其中最直接的應用就是P2P和銀行之間的合作，進行資金托管等等。尤其是隨著互聯網金融帶來的普惠金融不斷被普及之后，市場對于P2P市場的自律和監管也越來越被引起關注。畢竟還有大量的問題平臺被爆出，無論是資金鏈斷裂、自融平臺、提現困難和跑路等等都困擾著P2P的良性發展。而資金托管也被認為是防止自融的一個有效控制。
近日，我們看到國內知名P2P平臺宜人貸與廣發銀行合作，進行資金托管。宜信宜人貸與廣發銀行的合作上線后，每個出借人、借款人都將在廣發銀行開立P2P資金托管子賬戶，宜信宜人貸和銀行均會驗證借款人和出借人的真實性。每一筆P2P交易在網上平臺進行撮合后，銀行會對交易進行從合同備案審查到支付與合同匹配的全流程托管，真正確保了出借人出借資金與網上平臺的隔離并到達每個真實的借款人，從而能夠進一步驗證宜信宜人貸平臺信息的真實性和透明度。廣發銀行會記錄每個出借人和借款人的虛擬子賬戶往來流水并定期出具P2P交易資金托管報告，實現借貸雙方交易透明，能夠驗證出借人和借款人的真實存在，增強資金劃撥和資金結算的安全性。
很顯然，宜人貸這次的資金托管是非常嚴格的，也是真正意義上的資金托管，對于投資人來說無疑具有更好的風控性以及增加了相當大的安全性。隨著引入了銀行的資金托管，可以有效將平臺交易資金和企業自有資金隔離，杜絕虛假債權，最大程度上避免平臺設立資金池。廣發銀行將為宜信公司旗下的純線上P2P平臺宜人貸提供全面的資金托管服務。區別于業內普遍的資金托管模式，宜信與廣發銀行合作打造的P2P資金托管模式由銀行全程監督出借端和借款端的交易處理，實現了平臺自有資金和P2P交易資金的完全隔離。
對于銀行來說，和P2P合同合作，進行資金托管，對于自身的業務體系建設也是非常有益的，尤其是在互聯網金融發展越來越快的今天，銀行進行互聯網金融的合作將變得非常普遍。可以看出，宜人貸的這種資金托管是完全意義上的托管，可以有效防范P2P公司的一些潛在風險。一是降低平臺跑路風險，宜信公司在廣發銀行開立了包括P2P交易資金托管賬戶、風險備用金托管帳戶和服務費賬戶三類賬戶，并由銀行對用戶P2P交易資金進行全面托管，實現用戶資金與P2P平臺有效隔離，大大降低P2P平臺捐款跑路的可能性;二是銀行為宜信宜人貸建立用戶自賬戶體系，同步核對借款信息的匹配度，并根據合同信息展開資金劃轉，有效防止P2P平臺出現設立資金池的情況;三是資金托管情況透明可查，銀行將會監控核對從用戶實名開戶、合同簽署備案，交易與合同的匹配審核、交易資金的劃轉，風險金監控的全部流程，并定期出具資金托管報告，用戶可在網站上查詢資金托管情況。
截至目前，宜人貸平臺累計交易促成金額超過60億元，注冊用戶超過500萬。當然如果僅僅是資金托管，對于銀行來說還是一種被動接納，當互聯網金融概念越來越普及之后，其實銀行也可以加大對P2P行業的關注。
值得關注的是，目前市場上也存在著一些第三方資金托管，本身卻存在著“貓膩”，對于投資人來說要仔細甄別。近日，愛增寶跑路事件無疑給投資者和整個網貸行業敲響了警鐘。在今年4月25日，成立時間不到一年，融資金額達4.82億元的上海網貸平臺愛增寶跑路。該平臺據悉也和易寶支付有資金托管關系。但令投資者萬萬沒想到的是，愛增寶的第三方資金托管竟是“偽托管”。平臺跑路后，易寶支付隨即發布聲明稱，愛增寶尚未正式進行資金賬戶托管。
我們看到目前很多P2P平臺也在拿資金托管說事。“不少平臺都拿第三方支付功能來冒充第三方資金托管功能混淆投資者視聽，而且資金托管和資金存管也是兩個不同的概念，這也值得投資者注意。”
相對來說，和銀行的合作對于資金托管更靠譜一些。除了宜人貸和廣發銀行合作之外，我們也看到，目前已有多家銀行開始布局第三方托管業務。中信銀行與宜信合作在資金結算監督、大數據金融等多個領域展開合作;招商銀行與你我貸簽署了資金委托管理協議，民生銀行推出“網絡交易平臺資金托管系統”，積木盒子、人人貸、民生易貸等P2P公司成為其首批用戶。浦發銀行也宣布就ppmoney的交易資金對接、風險準備金計劃等達成合作意向。對于增加平臺的風險可控性還是有一定幫助的。
-----------------------------
作者簡介：小刀馬，微信公眾號：daomawuyu(刀馬物語)。QQ：15567321。如果想了解作者更多的故事，可以嘗試加一下。常年筆耕不輟，堅持，堅守，用一種平實的角度來解讀產業和行業的變遷。
1.砍柴網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網"，不尊重原創的行為砍柴網或將追究責任；3.作者投稿可能會經砍柴網編輯修改或補充。
