《書劍恩仇錄》中，乾隆送給陳家洛的佩玉上刻著，“強極則辱，情深不壽，謙謙君子，溫潤如玉”十六個字。放眼當今中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，土妖覺得這十六個字送給美團王興可能也非常合適。雖然經(jīng)歷過校內(nèi)網(wǎng)、飯否、海內(nèi)網(wǎng)的三次創(chuàng)業(yè)失敗，但是王興卻能夠保持謙遜、克制、內(nèi)斂，并一度東山再起。可以說，對于成功的渴望，王興比任何一個人都要強。

實際上，如果從一般意義上對“成功”的定義，土妖認為王興已然是成功的了。最近的一次公司融資估值達到70億美元，在團購市場領(lǐng)先行業(yè)，同時在外賣、電影票、酒店行業(yè)等也都成績不菲。不過，無限接近成功的王興，最近卻比較苦惱。因為整個業(yè)內(nèi)輿論，最近出現(xiàn)了一片唱衰美團的聲音。唱衰的原因也五花八門：包括美團燒錢補貼以擴張業(yè)務的發(fā)展模式、美團的資金鏈問題、數(shù)據(jù)做假、公司內(nèi)部混亂、和供應商的官司等等。

在土妖看來，美團絕對沒有業(yè)界所評論的那么不堪，當然也沒有所謂中國互聯(lián)網(wǎng)“第四極”那么美好。王興未來究竟是厚積薄發(fā)還是強極則辱，取決于美團業(yè)務發(fā)展模式在移動互聯(lián)網(wǎng)時代以及O2O大風口中，是否具有持續(xù)性；以及是否能夠成功地把交易量優(yōu)勢變成阻擊百度糯米、大眾點評等競爭對手的護城河？是一騎絕塵，還是被彎道超車，一切皆有可能！

美團“鉆井取水”模式

眾所周知，美團是從團購起家的，在團購行業(yè)確立領(lǐng)先優(yōu)勢之后，又快速進入了電影票、外賣、酒店等行業(yè)。雖然每一個領(lǐng)域的行業(yè)屬性和用戶特點并不完全一樣，但是美團秉持的仍舊是當年千團大戰(zhàn)中“巨額補貼+強力地推”的模式，土妖把這種費錢費力費人的模式，概括為“鉆井取水”模式。

對于鉆井取水模式，行業(yè)里很多人只看到了它的好處——只要肯投入、愿意吃苦，總能獲得收獲取出水來。但是卻鮮有人，愿意指出鉆井模式的三個弊端或者說三大困境。 

首先，對自身而言，鉆井取水模式用補貼換交易量、換市場份額的業(yè)務開拓方式，對資金的要求過高。高額的補貼讓無論是團購、外賣，還是電影票、酒店，都成為了一個個燒錢的黑洞。以外賣為例，據(jù)媒體報道，美團外賣從去年9月份開始，每月補貼額就將近2億人民幣，如果報道屬實的話，光是去年最后幾個月，外賣業(yè)務就耗費了美團小十億的資金。因此，上輪7億美元融資才剛剛過去半年，就傳出美團資金鏈吃緊的消息，說是新一輪10億美元的融資正在談判中。不過土妖擔憂的是，即使融資成功了，10億美元也只夠多線作戰(zhàn)的美團燒半年的？半年之后怎么辦？ 

其次，在用戶層面，美團雖然可以燒出交易量和市場份額，但是卻無法燒出用戶尤其是高黏性用戶。原因在于，類團購的“以錢換物”模式，可以說沒有一起分錢的忠誠度。只要補貼停止，交易量和市場份額就會迅速下降，不停止又經(jīng)不起這樣燒錢，就這樣美團陷入了“囚徒困境”。沒有龐大且高粘性的用戶，還意味著美團自身的護城河建立不起來，形成不了競爭壁壘。BAT之所以成為BAT，就是因為他們在技術(shù)、社交關(guān)系鏈、電商生態(tài)平臺等方面，都形成了自己絕對的優(yōu)勢。同樣是“以錢換物”模式的電商京東，之所以相比美團也有用戶規(guī)模和黏性，主要歸功于其物流優(yōu)勢。目前看來，相比于步步緊逼的百度糯米和大眾點評，美團還沒有形成類似京東物流這樣的殺手锏。 

最后，對于廣大的商家來說，和美團也不是共贏，而是互相利用的關(guān)系。美團希望的是盡量壓低價格，為用戶帶去優(yōu)惠，并獲得盡可能多的傭金，以及為期不短的賬期所帶來的沉淀資金；而商家則希望在價格降幅不大的前提下，獲得更多的消費人群，并能夠盡快收到賬款。美團15天超長賬期就被很多商家所詬病，甚至還和山東威海一家名為千葉烤肉的商家發(fā)生官司糾紛，就是這種惡化關(guān)系的明顯體現(xiàn)。

百度糯米的“魚竿釣魚”模式 

當然，前面說的美團面臨的三大困境，并不是土妖在唱衰美團，因為不只是美團，包括追趕者百度糯米、大眾點評如果也都一直固守鉆井模式的話，也會遇到同樣的問題。對它們來說，如果只是用美團的模式去追趕美團，成功的幾率并不大。再者說，即使追上了又如何，當老大也僅僅是表面的風光而已，背后缺錢、業(yè)務遇到天花板、投資人的壓力等等，何其之大？

前不久，百度高調(diào)宣布，將在3年內(nèi)對糯米業(yè)務追加投資200億元人民幣。對此，不少業(yè)內(nèi)人士表示，美團和大眾點評要顫抖了。但是，在土妖看來，相比于200億的資金投入，百度糯米、百度外賣和去哪兒的戰(zhàn)略布局，今年百度實現(xiàn)O2O總量超過1500億、成為中國第一大O2O平臺的暢想，似乎已經(jīng)不再是一句空談。

實際上，對于“會員+”模式，土妖更愿意把其理解為“魚竿釣魚”模式，說白了就是百度給用戶一把魚竿（會員卡），用戶利用魚竿可以在江河湖海多個地方釣魚，也即可以在多個不同類型的商家店面實現(xiàn)優(yōu)惠消費。

相比于鉆井取水模式，魚竿釣魚模式，至少可以帶來三大利好：

第一，讓線上線下從互相排斥到完美統(tǒng)一。百度糯米不僅可以在線上獲得手機百度、百度地圖、百度移動搜索等多維度的流量導入；還可以利用百糯連，借助地推人員、合作商家、消費用戶三方的力量，在線下圈住新的用戶，從而雙管齊下影響最廣泛的目標人群。 

第二，解決了從產(chǎn)品銷售到品牌營銷的提升。傳統(tǒng)的團購模式，商家售賣的僅僅是一個個套餐式的“產(chǎn)品”，用戶能夠感受到的僅僅是商家的價格高低而已，是一個比拼價格的過程；而百度糯米嘗試的新模式，可以整合會員系統(tǒng)、商家CRM系統(tǒng)以及品牌精選專區(qū)，同時利用百度領(lǐng)先的用戶行為洞察和大數(shù)據(jù)挖掘分析技術(shù)，為商家提供更加精準的品牌營銷，是一個比拼價值的過程。

第三，讓用戶從“占便宜”的消費者，到“有身份”的VIP。相信很多人都有這樣的經(jīng)歷，用團購去消費時，很多時候會受到商家的歧視。而百度糯米的會員+，對接的則是百度糯米的VIP機制，用戶可以通過消費積累成為VIP會員，在享受到“折上折”優(yōu)惠的同時，還能夠獲取VIP式的尊重。“超值的價格+尊貴的體驗”可以很大程度低解決團購用戶缺乏黏性的問題。

不難看出，相比于傳統(tǒng)團購模式，百度糯米在解決低價問題的同時，也在培養(yǎng)用戶的使用黏性和消費習慣；對用戶來說，則可以享受到和正常到店消費一樣甚至更尊貴的服務；而對于商家而言，百度糯米帶來的并不是短期的客流，而是大量的回頭客，在售賣商品的同時，還可以提升品牌形象，三者是互相促進、互惠共贏的關(guān)系。

實際上，這樣的共贏關(guān)系正在慢慢發(fā)酵。據(jù)媒體報道，如今已經(jīng)有一些商家停止與美團的合作，座上客、老廣酒樓、陽氏田鴨腸火鍋等眾多商家更是和百度糯米簽署了獨家團購合作。以座上客為例，在百度糯米718活動當日，儲值卡流水突破20萬，僅僅一天就收獲回頭客500多名。

雖然說如今百度糯米的會員+ 模式，僅僅是在最高頻的餐飲和電影兩個品類進行試驗，但是基于百度糯米電影與優(yōu)質(zhì)影院的聯(lián)名會員卡，在7月18日前后累計售罄超3萬張，7月18日單日觀影出票量創(chuàng)下240萬張新高，在全國線上線下整體觀影市場份額中一舉沖破20%大關(guān)。如此靚麗的成績，讓土妖可以確定后續(xù)會員+ 模式將會被快速復制酒店、麗人、生活服務、旅游、休閑娛樂等等更多的品類，甚至是到家服務等其他領(lǐng)域3600行的無死角覆蓋，這也從另一個維度暗合了李彥宏要連接3600行的戰(zhàn)略。

從團購到O2O生活服務，新戰(zhàn)場將重新洗牌

前面說到，雖然美團如今市場份額領(lǐng)先，但是由于沒有建立護城河，因此行業(yè)格局并沒有被固定。尤其是在當前從團購到O2O生活服務轉(zhuǎn)變的當口，新的戰(zhàn)場更加加劇了行業(yè)的洗牌。

據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)測算，在O2O生活服務網(wǎng)站前三甲中，百度糯米7月18日單日流水破3.5億，市場份額已沖破40%，不僅遠遠超過了大眾點評，同時還大量蠶食美團的市場份額。對于美團、百度糯米和大眾點評，土妖最看好的還是百度糯米。

先說大眾點評，這家“慢公司”此前屢次喊出要加快速度、要變革、要適應叢林競爭……到最后都不了了之。雖然認了騰訊為干爹，但是微信入口萬能論破滅之后，這家各方面都相對平庸的公司，已經(jīng)沒有能力爭奪行業(yè)龍頭的地位，能夠保持行業(yè)前三甲就已不錯。 

再來說一說美團，王興一直想構(gòu)建屬于自己的平臺級公司，如今的業(yè)務也鋪得非常大，團購、外賣、電影票、酒店、購物等等都有涉及。但是這些業(yè)務卻是相互獨立的，沒有形成互相促進的良性生態(tài)，相反還會在內(nèi)部相互爭奪資金、人力、入口等資源。而且一旦其中的某一塊業(yè)務陷入泥潭，則會在主業(yè)團購上嚴重拖累美團。最近一段時間，在外賣上屢屢爆出的打人、刷數(shù)據(jù)等負面事件，已經(jīng)開始影響美團的品牌和口碑了。 

最后說一說百度糯米。一是借助手機百度、百度地圖、百度搜索等，百度可以為百度糯米帶去龐大而精準的用戶和流量；二是百度領(lǐng)先的用戶畫像、互聯(lián)網(wǎng)建模、大數(shù)據(jù)分析和挖掘等技術(shù)，可以幫助百度糯米及商家重新梳理管理、運營、會員、營銷等體系等，從而進行精細化、個性化管理。三是百度糯米經(jīng)過“3.7女生節(jié)”、“517吃貨節(jié)”、五周年、“718暑期大趴”等一系列規(guī)模巨大的品牌戰(zhàn)役，有力提升了百度糯米的品牌影響力和用戶好感度。這些也或?qū)⒊蔀榘俣扰疵讖澋莱嚸缊F的三駕馬車。

團購行業(yè)競爭到現(xiàn)在，已經(jīng)從簡單團購的錢貨交易、打折促銷、便宜消費，升級到了追求用戶體驗、便捷服務、品質(zhì)生活的O2O本地生活服務階段。無論是美團傳統(tǒng)的“鉆井取水”模式，還是糯米創(chuàng)新的“魚竿釣魚”模式，都是基于對O2O本地生活服務不同的理解而選擇的不同路徑。究竟誰能夠更快到達成功的彼岸，最終還需要等待時間的檢驗。