規(guī)定發(fā)布 P2P市場良幣正式驅(qū)逐劣幣金融
昨天，市場備受關(guān)注的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》發(fā)布，在網(wǎng)絡(luò)借貸方面明確規(guī)定了P2P與網(wǎng)絡(luò)借貸的界限。意見一出，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融市場基本呈現(xiàn)兩個極端現(xiàn)象：一面是以p2p為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)老總紛紛站出來表示對《意見》的雙手支持，都認(rèn)為這對自己企業(yè)是個絕對大利好；而另一方面鐵哥也探聽到不少企業(yè)私下一片悲觀，以為p2p的紅利即將過去。
之所以輿論場與一線員工反映呈兩極化反應(yīng)，皆因為過往在缺乏監(jiān)管時期，不少P2P企業(yè)踩政策紅線以實現(xiàn)收益增長。在無大數(shù)據(jù)配比情況之下，動輒打出“保本高收益”的宣傳以招攬用戶。而且相當(dāng)一部分所謂的P2P企業(yè)實則并非是點對點借貸，而是由平臺進(jìn)行資金發(fā)放，于是，P2P企業(yè)跑路新聞時有發(fā)生。
當(dāng)然有的企業(yè)也是希望將自己的P2P平臺做大，甚至可以不惜一切代價，于是也就發(fā)生平臺上所有的借貸方（尤其是貸方）信息均為假冒，平臺將資金通過偽P2P手段募集到手之后再以網(wǎng)絡(luò)借貸手段貸給自己認(rèn)為萬無一失且高收益的企業(yè)。而如此偏向個人主觀操作的金融手段，其風(fēng)險往往較大，而最近實體經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，各路融資的壞賬率較高，這也無形中加大了采取以上手段的平臺風(fēng)險。而最后苦的還是用戶。
鐵哥以為，《意見》的發(fā)布固然是要影響到一大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的生存，但總體而言對于P2P行業(yè)是件大利好，即淘汰一大批企業(yè)，避免了P2P繼續(xù)劣幣驅(qū)逐良幣，有利于整個市場的凈化。當(dāng)然一大批企業(yè)將會是《意見》的直接受益者。
其一，堅持純粹P2P理念的公司
P2P的原本理念與此次《規(guī)定》幾乎完全一致，即平臺僅僅是信息中介，其本質(zhì)是要實現(xiàn)借貸雙方的直接借貸。但由于有企業(yè)不滿足僅僅是信息中介，但又缺乏更能招攬用戶的概念，只得以各種P2P概念傍身做各種違規(guī)行為。
此次《規(guī)定》發(fā)布，這批“聰明”公司必然死的最快，因為此前真正堅持P2P理念的公司將會得到完全的身份認(rèn)可，這是所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司當(dāng)前最需要的。如玖富悟空理財自誕生之日起就堅持點對點的借貸行為，始終不跨雷池半步，在用戶心目中已積累相當(dāng)知名度。《意見》之后，這類企業(yè)的正規(guī)合法性會不斷放大，整個市場實現(xiàn)良性的良幣驅(qū)逐劣幣循環(huán)。
其二，有大數(shù)據(jù)以及風(fēng)險評估體系支撐公司
未來正規(guī)P2P平臺最大的競爭點并不在資金和業(yè)務(wù)量，而是用戶投入資金的安全性和收益性。這就要求平臺引入風(fēng)險評估機(jī)制，以幫助借貸雙方進(jìn)行決策。
但目前還未看到央行有明確表示要將征信數(shù)據(jù)共享給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，P2P企業(yè)的征信問題暫時只能靠自己解決。此前有公司嘗試用社交數(shù)據(jù)做征信標(biāo)準(zhǔn)，但社交信息過于生活化，且很難反映用戶真正的財務(wù)信息，而又有公司希望借助購物信息做征信標(biāo)準(zhǔn)，但購物也不見得可以反映真正的償還能力，月光族網(wǎng)購奢侈品能反映本人的財務(wù)狀況很好嗎？
鐵哥以為，真正的風(fēng)險評估體系需要自建與引進(jìn)兩者并重。自建風(fēng)險評估體制即平臺由始至終堅持用互聯(lián)網(wǎng)手段經(jīng)營企業(yè)，將用戶的所有數(shù)據(jù)實現(xiàn)模型化管理，可精準(zhǔn)反映產(chǎn)生交易行為的用戶的真實信用狀況。而引進(jìn)合作則是與非央行征信的主流征信平臺進(jìn)行合作，實現(xiàn)數(shù)據(jù)貢獻(xiàn)。
此中的代表企業(yè)為玖富，此前玖富已經(jīng)與螞蟻金服的芝麻信用進(jìn)行合作，以多維度數(shù)據(jù)的方式實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的風(fēng)險評估。在央行征信數(shù)據(jù)還未完全接入之前，能夠真正做到自籌征信數(shù)據(jù)的平臺，其前景自然不可限量，畢竟只有通過這種辦法才能真正提高資金的安全性和收益性。用戶鐘愛，平臺自然獲益。
玖富這類企業(yè)可以笑到最后，而資質(zhì)平平的企業(yè)生存真的堪憂。
當(dāng)然，用戶在選擇平臺時也需切記鐵哥以上兩點：理念和風(fēng)險評估技術(shù)。
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