文/王金曉（微信公眾號：tmtguancha）

進入2015年，P2P平臺跑路已經不再是新聞，高收益、新模式也都不再吸引眼球，而更讓人關注的是評級機構與平臺之間的爭論。積木盒子和e租寶相機被評級機構質疑，一時間引起了巨大的波瀾。

如果站在P2P平臺的角度來看，實際上，去評判孰是孰非沒有太大價值，關鍵在于通過這些問題找到P2P平臺需要改進的方向，就幾次爭議的事件來看，主要包括三個方面：

1. 信息透明度問題，包括信息披露不充分、不規范等；

2. 合規問題，包括平臺存在資金池嫌疑、涉嫌自融及參與經營等；

3. 債權保障度問題，包括償債能力難以評估等。

這些是大多數P2P平臺難以回避的問題，論戰的危害無疑是巨大的，很有可能會讓平臺失去信任，而信任關乎到平臺的生死。對平臺來說，與其爭論評級機構的客觀性，不如把平臺的這些問題解決，建立信任。

關于如何解決這些問題，不同的平臺會有各自不同的做法，比如最近宜信與廣發銀行合作P2P資金托管，提供了一種解決方案。與銀行合作或許將是P2P平臺解決這些問題的有效方法。

第一，在信息透明度上，銀行可以提供第二層保障。通常來說，平臺都會披露借款人的信息，但披露情況各有差異，往往引發爭議。

而如果與銀行建立合作，透明度將大大提升。宜信與銀行合作后，銀行會驗證宜信平臺上借款人和出借人的信息，另外，廣發銀行會記錄每個出借人和借款人的虛擬子賬戶往來流水并定期出具P2P交易資金托管報告，這一做法可以充分證明出借人和借款人的真實性，核實資金款項的具體使用情況，保證平臺的透明度。平臺與銀行合作，銀行勢必會充分核查P2P的注冊信息，在一定程度上保證了P2P平臺的可靠性。

第二，銀行能夠將交易資金和平臺資金充分隔離，保證合規性。P2P涉及資金交易，因此平臺方的收益與平臺交易資金必須要有明確的區分，而資金池也是我國法律明令禁止的，但是這些資金往往具備較強的隱蔽性，容易受到質疑。

而與銀行進行合作便可從根本上保證資金是隔離開來的。比如，對宜人貸平臺上的交易，廣發銀行會從合同備案審查到支付與合同匹配進行全流程托管，這樣，平臺上的資金在銀行上是完全能夠查得到的，根本上確保了出借人出借資金與網上平臺的隔離。資金的隔離能夠有效杜絕虛假債權，避免平臺設立資金池。

第三，銀行能夠對交易合同進行備案，保障交易真實合法。廣發銀行會對宜人貸的每一筆債權合同進行備案審查，杜絕虛假交易。

寫在最后

有媒體報道，央行建議鼓勵銀行設互聯網金融子公司，這說明，銀行與P2P的關系將進一步緊密起來。但實際上銀行本身欠缺市場化的思維，而與P2P平臺合作，恰好可以互相補充，對于P2P平臺來說，這將是實踐合規、建立信任行之有效的辦法。