BATJ時隔一年再曬路線圖：竟然都在這個點匯合了！金融
過去幾年，巨頭們“齊心協力”把金融科技送上了風口，但是轉個身的功夫，他們就都拋棄了金融，堅定地站回了自己的科技圈。
互聯網行業里的每一個新崛起的領域，似乎都興起過巨頭之爭，從一開始的“群雄逐鹿“到格局初定的“三足鼎立”，再到“兩分天下”甚至“一家獨大”幾乎是一個不可避免的過程。
但是新金融領域的巨頭之爭很有意思，這幾年來第一梯隊的陣容時有擴充，甚至名單還在持續變動之中。少數幾個相對穩定的，大概就是互聯網圈的B（百度）A（阿里）T（騰訊）J（京東）跨界到新金融的B（百度金融）A（螞蟻金服）T（騰訊互聯網金融）J（京東金融）。
去年夏天的時候，在清華大學五道口金融學院主辦的第一屆中國金融科技大會上，幾大巨頭罕見聚首，披露了自己的未來戰略規劃（傳送門：《新金融五大巨頭罕見聚首，戰略圖曝光》。而今年，他們再次在這個大會上共同發聲、公布下一步的計劃，時隔一年再次看他們的路線，我們有一些驚人的發現：
? BATJ四家的戰略路線在一個點上重合交匯，就是服務于傳統金融機構及企業，為他們的賦能。自己做的是科技，金融還是要留給持牌機構來做。只不過各家的說法不一樣：
百度的戰略叫“輸出智能因子”，幫助傳統銀行向智能銀行轉型；
螞蟻金服的戰略叫“Techfin”，螞蟻金服只做Tech，支持金融機構做Fin；
騰訊一如既往地仍然堅持做開放平臺，做連接器；
反倒是京東說的最直白，直接把自己的金融科技定位于服務掛鉤——金融科技的商業模式是企業服務。服務的對象是金融機構而不是為自營的金融業務服務。
? 當然，巨頭們的心思還是各有各的不同，尤其是伴隨著自己公司發展的階段和特點各有差異：
“巨無霸”螞蟻金服今年的主題已經轉向監管科技與消費者保護；
過去一年在支付領域大放異彩的騰訊，接下來把焦點轉向了理財；
一直默默無名的百度金融在教育信貸領域處于絕對優勢，再算上今年大力推廣的區塊鏈ABS，未來的主旋律可能不會變；
無法回避牌照短板的京東金融，如果始終無法打破這樣的僵局，未來繼續攜手更多傳統金融機構可能是唯一的選擇了。
下面我們再來一家一家地看一看，還有哪些“魔鬼”藏在細節里。
1 螞蟻金服：
一面擁抱金融，一面拋棄金融
事實上，在幾大新金融巨頭中，螞蟻金服的很多業務和戰略都有風向標一樣的作用，在螞蟻金服過去一年做出的一些改變中也可以看出這一點。
去年的大會上，螞蟻金服總裁井賢棟強調，Fintech給金融帶來了普惠、綠色和安全。尤其強調了關于Fin和Tech的關系：
我在不同的場合說過，Fin代表金融的能力，核心風險管理，tech代表技術能力，用技術來加強和完善我們的風險管理能力。Fin在前，tech在后，Fin代表金融的本質沒有被改變，tech是用來加強風險管理，幫助我們提升效率，提升服務的效率，創新的效率，定價的效率，風險管理的效率，讓我們做的更強大。這是非常之重要。所以，我們必須對Fintech保持一個所謂金融的敬畏之心，Fintech是金融和科技的組合，是用科技來讓我們做的更好。
但是今年，螞蟻金服已經徹底“拋棄”了Fintech的說法，截取幾個關鍵場合的發言可以看到非常明顯的變化：
? 2017年1月20日，達沃斯世界經濟論壇上，井賢棟表示，眼下Fintech已變成熱門詞匯。但螞蟻金服更愿意用“Techfin”而不是“Fintech”來定義自己。金融的核心是管理風險，“Techfin”是用技術，數據能力去助力金融，去服務普通消費者和商戶，提升金融機構的風險管理能力。
? 2017年4月22日，在波士頓舉行的2017哈佛中國論壇上，螞蟻金服董事長彭蕾對外闡釋了螞蟻金服為何把自己定義為Techfin，而不是Fintech。原因是從支付寶到螞蟻金服的每一步發展，并非在追求用金融賺多少錢，而是專心在做一件事：用技術讓金融變得更具包容性。
? 2017年6月14日，財富號推出，螞蟻金服CEO井賢棟在現場將螞蟻金服定位為一個科技公司，而進入金融領域則是“一不小心”，傳統金融機構則是這一領域的老師，他表示“螞蟻金服所積累的技術能力，將全面向金融機構開放。”
從“Fin在前，Tech在后”到更愿意用“Techfin”而非“Fintech”來定義自己，到最近螞蟻金服定位為一個科技公司，從表面上來看，這似乎只是一個口徑上的變化，但這個邏輯的轉變其實本身其實與定位、業務和行業趨勢都有著很大的關系。
前面已經提起過，幾大巨頭的發展路線圖交匯于輸出技術和服務，前一段時間他們也分別與幾大行簽約合作，幫助銀行、傳統金融機構進行金融科技升級，各個公司雖然口徑不同，但卻打著相同的算盤。
其根本原因在于，監管收緊的環境之下，金融科技的定位在逐漸清晰，金融科技的主角回歸持牌機構的趨勢其實非常明顯。所以我們會看到一個奇怪的現象，巨頭們一面在擁抱金融（拼命拿牌照），一面也在拋棄“金融”（定位于科技公司）。
2 騰訊互聯網金融：
割裂卻統一的連接器
去年我在總結騰訊互聯網金融業務的時候，唯一的感受就基于產品形態的業務線實在太割裂了，甚至沒有辦法總結出清晰的條線。然而時隔一年之后看，業務形態最為割裂的騰訊反倒是在戰略上最始終如一的。
去年，騰訊集團副總裁賴智明在金融科技大會上的演講重點有兩個：一是以紅包為代表的移動支付產品線，二是是騰訊在金融業務上要做連接器、搭建平臺。今年我再反復研究他在大會上的發言，發現如果總結起來，支付和開放平臺仍然是核心重點，只不過在進度上有所推進。
復盤過去一年，騰訊確實把這兩點貫徹得非常徹底，移動支付方面，紅包繼續花樣翻新，從520紅包、黃金紅包、到共享出行領域的支付大戰以及最近切入公共交通、攜手政府機構，線上線下的移動支付都推進得非常迅速且有效。
然而不同之處在于，過去一年騰訊紅包戰略的重點其實也不止于擴大移動支付的市場份額，更關鍵的是從支付再進一步的理財環節，包括此前推出的工資理財、還有最近被市場稱為騰訊版“余額寶”的“零錢通”。根據騰訊官方公布的最新數據顯示：已經有超過1億用戶在理財通平臺上面開通服務，總體保有量超過2000億。
一端是C端不斷擴大的理財市場，另一端滿足理財需求的就是騰訊的開放平臺戰略所連接的傳統金融機構。賴智明在現場舉了一個例子：
在這1億理財通用戶里面，有60%的用戶都是以前沒有理財的習慣，所以我們重新做了一個新的餅（市場）給到金融服務的合作商，他們用一年的時間跟我們合作，帶來的用戶保有量是超過了他們十年的耕耘。
從某個角度來看，騰訊的業務條線是否割裂似乎也不太重要了，不斷拓展移動支付市場+打通理財服務+連接更多金融機構進入平臺+打造明星產品下的騰訊互聯網金融本身已經足夠可怕了。
3 京東金融：
為金融科技代言
說起來，對比兩年的發言，最有趣的可能就是京東金融，幾乎可以說是為金融科技代言的典型代表了。
去年的大會上，京東金融CEO陳生強的用大半的篇幅講述了什么樣的公司才是一家金融科技公司，而今年他又用整篇發言表述了什么樣的模式才是金融科技的服務模式。
根據京東的官方說法，京東金融在2015年10月在國內最早提出“Fintech(金融科技)”的定位，做開放生態。在去年陳生強的發言中，京東是這樣定位自己的：
我們做開放生態，我們并不想把自己做成一個金融機構，因為我們覺得中國不缺金融機構，我們要做的是把自己所有的能力開放出來，為廣大的金融機構、非金融機構提供服務，致力于提供菜單式的嵌入式的基礎設施。
而今年，陳生強在發言中直接將金融科技的商業模式定位于企業服務，同時強調基于金融科技的核心內涵，京東金融創新了一種全新的商業模式，是這樣描述的：
京東金融已經逐步把自己現有體系的包括風控、營銷、運營以及技術這一系列的能力都解耦出來。同時，我們在建立一種分享合作的商業價值邏輯，這套商業價值邏輯，需要雙方不斷地磨合以達成共識。
說實話，向傳統金融機構等輸出技術、風控、運營、營銷等一整套解決方案，雙方相互理解相互磨合的模式是不是真的有“獨創性”我暫時還無法下定論，但是有一點可以肯定的是，選擇與更多持牌機構合作確實對于京東金融來說是更好的選擇。
畢竟與其他幾大巨頭相比，京東金融在牌照方面的弱勢不言而喻，而要撐起新一輪的估值，這種武裝方式是最高效和直接的。
4 百度金融：
換人，換重點
說起百度這屆大會上與一年相比變化，最顯而易見的是換了發言人。去年站在臺上的是剛剛走馬上任意氣風發的張旭陽，而今年卻是百度高級副總裁、主管百度金融服務事業群組（FSG）的朱光。
一件很有意思的事情是，去年的金融科技大會是張旭陽加盟百度金融之后的首秀，作為銀行業的資管大佬，他在去年的發言通篇也都在討論“科技助力財富管理”。
他強調，中國的財富管理、資產管理行業是一個非常龐大的市場，而百度在過去積累了大量的人工智能、金融云和大數據的先進技術，如果能夠把技術與金融進行融合，將是一個很大的藍海。
而在今年朱光的發言中，理財領域被歸入“智能因子輸出”、與傳統金融機構合作的的一部分，一筆帶過，反而大半篇幅都在談論百度金融的教育信貸服務。根據百度金融的官方口徑，他們服務了130萬人的大專以下學歷年輕用戶，且已經為32萬大專以下學歷人群發放了近50億貸款。
百度金融的主題從“科技助力財富管理”切換到“教育信貸、普惠金融”，最重要的原因大概與過去一年的監管有關。去年7月西安百金交的成立被看做是百度金融的大動作，但是不久后金融資產交易所開始被整治、嚴查、交易暫停，多家巨頭的資管業務都受到影響。
相反，由于對流量的高度掌控力，百度的教育信貸業務高速增長，而且利潤不菲。后續發力的區塊鏈ABS業務也與消費金融一脈相承，高盈利和低政策風險的特點決定了，這大概是接下來的發展重點。
不過放棄財富管理也許是對的，騰訊與螞蟻接下來發力理財業務的意圖都很明顯，百度雖然掌握流量，但是在粘性和場景方面還遠不及前兩者。
PS：值得一提的是，百度對于剛剛開業的百信銀行只字未提，卻對于和農行的合作濃墨重彩，這背后的意思倒是很值得玩味。
【來源：馨金融 】
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