針對現(xiàn)金貸無序發(fā)展、利率畸高以及暴力催收等亂象，2017年12月1日，央行與銀監(jiān)會聯(lián)手對“現(xiàn)金貸”業(yè)務進行嚴厲規(guī)范整頓。

《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》（下稱《通知》）發(fā)布已經(jīng)滿月，“現(xiàn)金貸”市場出現(xiàn)了怎樣的變化？

《通知》主要要求包括，從事放貸業(yè)務必須依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務資質(zhì)，網(wǎng)絡小貸放貸杠桿率要表內(nèi)、表外合并計算；息費統(tǒng)一折算為年化形式并且進行披露。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，此前現(xiàn)金貸平臺為爭奪客戶的短信轟炸已經(jīng)銷聲匿跡，但在放貸場景、費率等方面出現(xiàn)一些新的規(guī)避監(jiān)管措施，有待監(jiān)管部門進一步進行規(guī)范。

小貸ABS發(fā)行急剎車

《通知》明確要求，網(wǎng)絡小貸杠桿率表內(nèi)、表外合并計算。這意味著，過往網(wǎng)絡小貸公司通過資產(chǎn)證券化、債權(quán)轉(zhuǎn)讓再兜底回購等出表方式無限制提高杠桿率的方式已經(jīng)難以走通。

一路狂飆的網(wǎng)絡小貸ABS踩了急剎車。

21世紀經(jīng)濟報道記者查詢Wind小額貸款和消費性貸款ABS發(fā)行情況，在2017年12月僅有5筆小額貸款ABS發(fā)行，發(fā)行總額不超過35.5億元，分別來自中和農(nóng)信、深圳安信小貸、螞蟻花唄（15億元）、小米小貸和誠正小貸。而9月、10月和11月數(shù)據(jù)分別為17筆、18筆和16筆，其中，花唄和借唄占據(jù)了主要份額，借唄2017年發(fā)行ABS總額已達到1357.10億元。

“目前沒有其他的途徑可以繞開這一要求，想繼續(xù)擴大業(yè)務的唯一途徑就是增資。”1月4日，華南一位互聯(lián)網(wǎng)小貸公司負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

12月18日，螞蟻金服就宣布對旗下兩家小貸公司（分別為花唄和借唄的放貸主體）增資82億元，將其注冊資本從現(xiàn)有的38億元提升至120億元。并表示后續(xù)將視業(yè)務開展情況和相關(guān)的監(jiān)管要求，繼續(xù)增加注冊資本和資金實力。

上述公司負責人還表示，在銀監(jiān)會嚴監(jiān)管和加大處罰的震懾下，當下銀行、信托等機構(gòu)更謹慎，管住了持牌機構(gòu)的資金，現(xiàn)金貸的資金來源也會受到比較大影響。

部分平臺放貸場景形同虛設

由于現(xiàn)金貸無場景限制，借款直接發(fā)放到銀行卡中，因此在用途上難以監(jiān)管。21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，在此前的個別惡性事件中，借款人在多家平臺借貸用來賭博，最后無力償還選擇輕生，亦有部分借款人用于炒股，但因為股市波動影響還款。

《通知》要求，“暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網(wǎng)絡小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務，限期完成整改。”

“多數(shù)平臺都在整改，對于無場景的業(yè)務都在收縮。”華南一位小貸行業(yè)人士介紹。

如何對場景和資金用途進行限制？在來分期平臺上，設置了消費、旅游等借款用途的選項，并提醒用戶按實際用途選擇，來分期保留核實的權(quán)利。在《服務協(xié)議》中注明，僅限于個人消費，具體用途以甲方（借款人）向貸款人提交的貸款申請中的用途為準，甲方需承諾合規(guī)合法使用貸款資金，否則引起的一切后果由借款人承擔。包括不用于證券市場、用于股本權(quán)益性投資、不用于經(jīng)營活動、不用于房地產(chǎn)項目開發(fā)等。21世紀經(jīng)濟報道記者在來分期上選擇了“其他用途”，并順利完成借款。

21世紀經(jīng)濟報道又嘗試了其他幾家平臺，發(fā)現(xiàn)這樣的設置已經(jīng)成為當下現(xiàn)金貸業(yè)務的普遍做法。不過平臺普遍采取的是“告知免責”的做法。借款過程中不會對用戶的真實用途進行核對。

1月4日，北京一位業(yè)內(nèi)機構(gòu)負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，的確有部分平臺在進行轉(zhuǎn)型，從單純的現(xiàn)金貸轉(zhuǎn)向消費分期。“不過兩者的產(chǎn)品邏輯相差還是比較大，比如分期要考慮如何和商城對接、和商家對接，資金流和債權(quán)關(guān)系如何處理等，分期更考驗風控和技術(shù)水準，利率也不能太高，賺的是長線的錢。”

上述行業(yè)人士表示，“告知免責”的做法可以做到表面合規(guī)，但從用戶體驗以及成本的考慮，對于線上小額借貸的用途限制的確比較難落地，防范多頭借貸更為重要。

此外，《通知》要求息費統(tǒng)一折算為年化形式。21世紀經(jīng)濟報道記者在隨機選擇的數(shù)家貸款平臺上看到，多數(shù)平臺并未按照這一要求對費率進行披露，仍然采用日費率、月費率、每期應還金額等方式呈現(xiàn)，有待進一步規(guī)范。

盡管暫未發(fā)現(xiàn)有超過36%年化利率的平臺。一位業(yè)內(nèi)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者透露，部分平臺采取了捆綁銷售保險產(chǎn)品的“套路”，借款人必須購買一定金額的保險產(chǎn)品才能獲得貸款。“以另一種方式將息費成本進行轉(zhuǎn)嫁。”

【來源：21世紀經(jīng)濟報道】