在剛剛過去的1月，掌眾金服旗下閃電借款（享低息貸款）平臺上線全新業務掌buy商城；2月2日，魔法現金宣布旗下“魔buy”商城新版安卓版上線。

自現金貸新政落地后，多家現金貸企業開始進軍場景分期業務，上線了分期商城。

一位現金貸系統服務商告訴清流Club，其所在的公司輔助現金貸平臺轉型的主要方向便是搭建電商場景。

與電商合作是主流，利潤來源于差價

據清流Club了解，目前現金貸轉型電商分期，主要采取與電商平臺合作的模式。

例如掌眾的掌buy商城，魔法現金的魔buy商城均是與京東商城合作。

清流Club下載掌眾金服旗下閃電借款APP體驗發現，用戶通過閃電借款的“發現”頁面可進入掌buy商城，用戶在掌buy商城可以購買手機、筆記本電腦、iPad等電子產品，也可以訂電影票、演出票、機票、。當點擊購買產品時，頁面會直接跳轉到京東商城，并且需要登陸京東賬號，方能繼續購買。

魔法現金旗下魔buy商城則是獨立運營模式，不過商品也來自京東。一位魔法現金工作人員坦言，魔buy商城類似于京東的經銷商，“從京東進貨，幫京東賣東西，賣給誰，賣多少錢，都是我們自己定。”

除了與電商平臺合作，也有現金貸企業準備直接收購小型電商平臺，再嵌入分期支付，與原來的現金貸產品打通。

“自己搭建系統，找貨源，物流合作都需要時間和極大的成本。”一位從業者告訴清流Club，所以目前大部分現金貸企業還是采取與電商平臺合作的形式展業。

值得一提的是，清流Club在體驗各家電商分期產品中發現，部分平臺產品的價格高于市場價。

例如，魔buy商城一款小米Max2 128G的手機為2340元，而京東商城只需1799元。

（左：魔buy商城截圖，右：京東商城截圖）

一位頭部現金貸企業創始人告訴清流Club，現金貸轉型電商分期，利潤主要來源于產品的差價。

某分期電商平臺工作人員坦言，電商分期的利潤和現金貸“躺賺”時期無法相比，企業為了利潤只能提高商品售價。“這個模式在法律上來說也沒有瑕疵，我們平臺產品價格確實高，但是這和同樣一瓶水在超市和景區售價不一樣是一個道理。”

運營轉型難，套現風險難避免

雖然現金貸轉型商城分期符合了監管層的“場景”要求，但由于利潤較薄、運營轉型難等問題，也有不少現金貸企業目前仍處于觀望狀態。

一位上海互金企業高層告訴清流Club，現金貸轉型商城分期，用戶屬性不同，運營理念較難扭轉；其次，暴利轉微利，多數企業也難接受。

實際上，“從現金貸轉型到電商分期的轉化率并不高，現金貸用戶都是奔著錢去的，他買你的商品并不是剛需。”一位北京頭部現金貸企業工作人員告訴清流Club。

也有從業者分析，電商分期與純現金貸相比，風險更高。

首先難以避免的是套現風險。

雖然目前現金貸轉型電商分期的產品剛上線不久，但清流Club發現，已有用戶在貼吧、論壇公開套現。

一位現金貸中介透露，通常現金貸套現會收取用戶借款金額15%以上的中介費，如果是電商分期套現，手續費會更貴，“因為這其中涉及商品的回收和轉賣，而且二手商品的利潤空間不大。”

此外，如果是自建商城，商品庫存、供應鏈、物流、倉儲、售后等各個環節也會面臨一定的風險。“一個環節出了問題，對整個業務來說都是致命的。”

自建商城風險高，和電商平臺合作卻又更像是幫其導流，“我們和京東合作，倒是給京東增了不少銷量，我們利潤卻大不如前。”從業者分析，電商分期看似是一條快速轉型的路，但中間風險叢生，“若要轉型，還需謹慎。”

【來源：清流Club 】