一直以來，P2P網貸平臺信息披露不透明的現象一直困擾著投資者。自從2016年中國互聯網金融協會發布《互聯網金融信息披露 個體網絡借貸》之后，網貸行業的透明度比之前好了很多。

然而，目前盡管大部分平臺公開了詳細的數據，但是面對公眾，逾期金額、逾期率、代償金額、人均借款項等幾大問題，仍然有許多p2p網站依然沒有說清楚。

《號外財經》在微貸網的官網上發現這家網貸公司的逾期金額、逾期筆數、逾期90天以上金額、逾期90天以上筆數都為0，這讓人十分費解，難道微貸網的風險控制如此優秀？然而，盡管預期金額全部為0，那么后面龐大的代償金額和代償筆數又是什么情況？

《號外財經》在微貸網的官網上沒有找到對逾期和代償之間關系的解釋，而且，與同行相比，微貸網的逾期金額為0也著實讓人很難理解，因為網貸評級網上比微貸網排名靠前的其他P2P公司也做不到這一點。

人人貸：截止2018年3月31日，逾期金額為63,700,186.28元；逾期筆數為4,268筆；逾期90天（不含）以上金額為63,586,563.18元；逾期90天（不含）以上筆數為4,238筆；累計代償金額為74,740,635.63元；累計代償筆數為5,198元；項目逾期率：0.94%；金額逾期率：0.22%。

陸金服： 截止2018年3月31日，逾期金額為112,442萬元；逾期筆數為17,500筆；累計代償金額為112,233萬元；累計代償筆數為15,494筆；項目分級逾期率，逾期90天1.58%；金額分級逾期率，逾期90天1.21%。

宜人貸：截止2018年3月31日，逾期金額1.41億元，逾期筆數64,200筆。

點融網：截止2018年4月23日，逾期金額為39,547.40萬元；逾期筆數為81,257筆；項目逾期率8.41%；金額逾期率3.12%；金額分級逾期率（91-180天）0.82%；90天以上逾期率1.52%；逾期90天以上金額為16,306.36萬元；逾期90天（不含）以上筆數25,519筆；項目分級逾期率（90天）5.77%；金額分級逾期率（90天）1.60%；項目分級逾期率（181天以上）0.94%；90天以上累計逾期率0.39%；累計代償金額187,128萬元；累計代償筆數220,009筆；項目分級逾期率（91-180天）1.70%；金額分級逾期率（181天以上）0.71%。

以上四家網貸公司在網貸評級網上的排名都在微貸網的前面，但他們列出了詳細的逾期金額、逾期筆數以及逾期率。難道是微貸網的經營業績比前四家公司好很多，確實沒有貸款逾期？這似乎難以取信于人。

首先我們從如何定義“逾期”說起。傳統意義上講，“逾期”是指“借款人在借款合同約定的期限內(含合同約定的寬限期或展期后到期)未足額歸還本金或利息”。按照字面理解，就是超過約定日期沒有還款的借款人。比如一筆借款如果按合同約定在7月31日需要還款，但8月1日后還款就視為逾期。

傳統金融機構所有數據都要上傳人行征信系統，有嚴格的統計口徑要求，逾期一天也是逾期，90天就得算不良貸款。但民間借貸在這方面比較靈活性。“平臺只要有足夠的流動性補足方案，一般這類業務都不會作為不良。”此外，各家民間借貸機構的不良率統計方式也不同，有些是以發生額對比總余額，有些是以發生額對比總交易額，有些是以不良確定額對比總余額，有些是以新增發生額對比新增余額。

因此，較低的逾期率并不能簡單定義網貸平臺具有較高的風控水平。很多時候投資者在衡量網貸平臺的安全性時，會盲目崇拜逾期率等指標，這是很危險的。而信息披露解決了透明的需求，合規則更具有參考價值。

然而，微貸網并沒有詳細解釋他們是如何定義“逾期”，為什么在逾期金額為零的情況下還能出現龐大的代償金額和代償筆數？這是微貸網應該向投資者解釋清楚的事情，而不是通過逾期金額為零來吸引投資者。

【來源：和訊網 作者：李瑞峰】