宜人貸一季報(bào)出爐:信用風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)已經(jīng)見(jiàn)頂?新金融

    砍柴網(wǎng) / 中國(guó)證券報(bào) / 2018-05-29 16:09
    近期P2P平臺(tái)“龐氏騙局”再度成為輿論關(guān)注焦點(diǎn)。

    最近,在美上市的新金融企業(yè)陸續(xù)披露了自己的一季報(bào)。對(duì)于不少企業(yè)來(lái)說(shuō),這不僅是它們上市后的受份季報(bào);更重要的是,這是經(jīng)歷了2017新金融合規(guī)大年后的首份財(cái)報(bào)。

    尤其,對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)而言,在歷經(jīng)行業(yè)“1+3”(即一個(gè)辦法,備案、存管、信披三個(gè)指引)之后,來(lái)自合規(guī)、經(jīng)營(yíng)(年初本來(lái)就是網(wǎng)貸交易淡季)、資產(chǎn)質(zhì)量等方面的壓力可以說(shuō)在這一季的財(cái)報(bào)得以集中呈現(xiàn)。

    意料之內(nèi),從目前已披露財(cái)報(bào)的幾家企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)看,各項(xiàng)指標(biāo)都不同程度地反映了大家所面臨的巨大挑戰(zhàn)。在行業(yè)整體承壓的情況下,這些率先上市的新金融企業(yè)們也開(kāi)始了積極地轉(zhuǎn)型之路。

    上周五,P2P第一股宜人貸也發(fā)布了2018年1季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。一季度,宜人貸促成借款總額119.57億人民幣(19.06億美元),較2017年同期的72.46億人民幣增長(zhǎng)65%。

    值得注意的是,這一季度宜人貸調(diào)整了信貸產(chǎn)品的定價(jià)和升級(jí)了質(zhì)保服務(wù)計(jì)劃。這是宜人貸合規(guī)化的重要一步,也是中國(guó)P2P行業(yè)重新起步的一個(gè)縮影,后續(xù)數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)表現(xiàn)值得關(guān)注。

    1、行業(yè)壓力集中顯現(xiàn)

    根據(jù)財(cái)報(bào),2018年第一季度,宜人貸凈收入15.93億人民幣(2.54億美元),較2017年同期增長(zhǎng)56%;調(diào)整前凈利潤(rùn)2.79億元,同比下降21%;調(diào)整后凈利潤(rùn)為6.69億人民幣(1.066億美元)。

    財(cái)報(bào)中還說(shuō)明到,此次調(diào)整的3.90億人民幣為如果不采用ASC 606收入確認(rèn)準(zhǔn)則,2018年以前促成的借款將在本季度貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)。

    事實(shí)上,在今年一季度調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不止宜人貸一家,先于它披露財(cái)報(bào)的拍拍貸、趣店均換用了ASC 606會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。盡管這種操作方式并不鮮見(jiàn),但各家公司所面臨的業(yè)績(jī)壓力也可見(jiàn)一斑。

    對(duì)于上市的新金融企業(yè)來(lái)說(shuō),剛剛經(jīng)歷了一系列監(jiān)管整頓和業(yè)務(wù)整改,2018年的一季報(bào)注定難以完美的姿態(tài)亮相。以P2P行業(yè)為例,根據(jù)****的數(shù)據(jù),2018年1季度,P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)交易額約為6.70萬(wàn)億元。

    其中,2018年3月份,P2P網(wǎng)貸的交易額為2024億元,環(huán)比增加3.3%,同比減少3.7%。3月末行業(yè)貸款余額約為9980億元,同比增長(zhǎng)2.0%,環(huán)比下降8.4%,已連續(xù)六個(gè)月呈下降趨勢(shì)。

    相比之下,宜人貸在各項(xiàng)數(shù)據(jù)上的變化相對(duì)平穩(wěn),交易規(guī)模和收入均保持了一定的增長(zhǎng)。

    從財(cái)報(bào)來(lái)看,2018年第一季度,宜人貸促成借款總額119.57億人民幣(19.06億美元),較2017年同期的72.46億人民幣增長(zhǎng)65%。凈收入15.93億人民幣(2.54億美元),較2017年同期的10.22億人民幣增長(zhǎng)56%。

    此外,受監(jiān)管和市場(chǎng)的大環(huán)境影響,從財(cái)報(bào)上來(lái)看,宜人貸也在本季支出了更多的業(yè)務(wù)和合規(guī)成本。

    以前者為例,2018年第一季度,宜人貸主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1.43億人民幣(2,276萬(wàn)美元),占當(dāng)期促成借款總額的1.2%,較去年同期的0.8%有所上升。其財(cái)報(bào)中的解釋為,該項(xiàng)成本增加的主要原因是公司在本季度加強(qiáng)了對(duì)逾期借款的催收。

    去年第四季度,受現(xiàn)金貸、網(wǎng)絡(luò)小貸等一系列監(jiān)管風(fēng)暴的影響,中國(guó)的小額借貸領(lǐng)域的信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了短期波動(dòng)。叢數(shù)據(jù)上來(lái)看,宜人貸也受到了一定的影響,其逾期30-89天的借款逾期率較上季有所上升。

    對(duì)此,宜人貸CEO方以涵在財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)天的電話會(huì)議上對(duì)此說(shuō)明稱,“我們注意到了信用風(fēng)險(xiǎn)正在改善的跡象,預(yù)計(jì)到2018年年底,宜人貸的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)將回歸正常,信用風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)在第一季度已經(jīng)達(dá)到峰值。”

    此外,在合規(guī)方面,宜人貸也在本季度對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行了一系列調(diào)整,包括信貸產(chǎn)品的定價(jià)和質(zhì)保服務(wù)計(jì)劃等。

    以質(zhì)保計(jì)劃為例,宜人貸宣布,自2018年5月起促成的借款將不再被公司的質(zhì)保服務(wù)計(jì)劃覆蓋。通過(guò)宜人貸平臺(tái)促成的12月期、單筆金額小于20萬(wàn)人民幣的借款將由PICC人保財(cái)險(xiǎn)承保;通過(guò)宜人貸平臺(tái)促成的其他借款將由第三方擔(dān)保公司為出借人提供保障服務(wù)。

    而根據(jù)2018年一季報(bào),該季度宜人貸釋放質(zhì)保服務(wù)負(fù)債12.06億元,用于償付違約借款本息。截至2018年3月31日,宜人貸質(zhì)保服務(wù)和擔(dān)保負(fù)債余額為27.46億元。

    2、宜人貸2C、2B多點(diǎn)布局

    從目前的情況來(lái)看,P2P行業(yè)面臨的監(jiān)管和市場(chǎng)壓力不言而喻,合規(guī)、轉(zhuǎn)型已是必然趨勢(shì)。如何深挖自己的核心優(yōu)勢(shì),快速應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)才是眼下P2P平臺(tái)們“剩出”的關(guān)鍵。

    事實(shí)上,不管是已經(jīng)上市的新金融機(jī)構(gòu),還是未上市的P2P平臺(tái)都在努力拓展新的業(yè)務(wù)條線。其中,汽車金融、供應(yīng)鏈金融、2B的金融科技服務(wù)等都成為了大家押注最多的新領(lǐng)域。

    而相較于同業(yè),最早上市的宜人貸在拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面的動(dòng)作也稍早一些。在2017年一、二季度的財(cái)報(bào)中,宜人貸就先后發(fā)布科技能力共享平臺(tái)(Yirendai Enabling Platform,簡(jiǎn)稱YEP共享平臺(tái)),以及升級(jí)P2P的出借端為宜人財(cái)富。

    YEP是一個(gè)為合作機(jī)構(gòu)提供信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和精準(zhǔn)獲客的金融科技共享平臺(tái),簡(jiǎn)單理解也就是現(xiàn)在很多金融科技公司都在嘗試的2B業(yè)務(wù)。

    據(jù)方以涵介紹,“在一季度,宜人貸深化了與PICC、百度等行業(yè)伙伴在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶獲取和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的合作。”而另?yè)?jù)內(nèi)部人士介紹,宜人貸的YEP平臺(tái)還與不少P2P、金融科技公司等有流量和風(fēng)控方面的合作。

    此外,在C端,除了原有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)外,原本經(jīng)營(yíng)單一網(wǎng)貸資產(chǎn)的宜人理財(cái)升級(jí)為宜人財(cái)富之后也開(kāi)始拓展一些非固定收益類產(chǎn)品。投資標(biāo)的多元化不僅可以承接宜人貸在C端的流量?jī)?yōu)勢(shì),還得以助其增加了一部分用戶的粘性。

    2018年第一季度,宜人貸為214,231位出借人完成114.28億人民幣(18.22億美元)的資金出借。出借行為100%通過(guò)公司的線上平臺(tái)完成,其中95%通過(guò)宜人財(cái)富手機(jī)APP完成。

    方以涵則在電話會(huì)中表示,將致力于將宜人財(cái)富打造為綜合的線上財(cái)富管理平臺(tái)。本季度,宜人財(cái)富上線了多種資產(chǎn)配置推薦工具,在用戶數(shù)量和資產(chǎn)管理規(guī)模方面保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

    根據(jù)麥肯錫全球財(cái)富管理數(shù)據(jù)池(Global Wealth Pool)統(tǒng)計(jì),過(guò)去十 年中國(guó)社會(huì)個(gè)人財(cái)富增速達(dá) 15%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于 GDP 8% 的平均增 速。根據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè),到 2021 年,個(gè)人財(cái)富總量將達(dá)到 158 萬(wàn) 億。

    而與此同時(shí),中國(guó)居民非儲(chǔ)蓄 / 現(xiàn)金的資產(chǎn)配置占比已經(jīng)從 2012 年的 32% 提升至 2016 年的 48%(見(jiàn)圖 2)。這一趨勢(shì)仍將持續(xù),麥肯錫預(yù)計(jì),未來(lái)五年,非儲(chǔ)蓄 / 現(xiàn)金的資產(chǎn)配置比例將進(jìn)一步提升至 56%。

    在居民財(cái)富增長(zhǎng)和配置結(jié)構(gòu)變化的雙重作用下,個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)前景廣闊。尤其,隨著線上財(cái)富管理分銷平臺(tái)和機(jī)器人投顧產(chǎn)品的發(fā)展,財(cái)富管理的線上化空間巨大。

    但考慮到各個(gè)新金融巨頭、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都在加大力度布局在線財(cái)富管理業(yè)務(wù),宜人貸能從激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中分的一杯羹,仍有待時(shí)間的考驗(yàn)。

    在財(cái)報(bào)中的業(yè)績(jī)展望環(huán)節(jié),宜人貸預(yù)計(jì) 2018年全年促成借款總額480億人民幣至520億人民幣。

    【來(lái)源:中國(guó)證券報(bào)



    1.砍柴網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范,任何轉(zhuǎn)載的稿件都會(huì)明確標(biāo)注作者和來(lái)源;2.砍柴網(wǎng)的原創(chuàng)文章,請(qǐng)轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必注明文章作者和"來(lái)源:砍柴網(wǎng)",不尊重原創(chuàng)的行為砍柴網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任;3.作者投稿可能會(huì)經(jīng)砍柴網(wǎng)編輯修改或補(bǔ)充。


    閱讀延展



    最新快報(bào)

    1
    3
    主站蜘蛛池模板: 精品一区二区三区中文| 久久久久人妻精品一区三寸| 国产在线精品一区免费香蕉| 国产内射在线激情一区| 国产精品无码亚洲一区二区三区 | 日本免费一区二区三区| 国产激情精品一区二区三区| 精品午夜福利无人区乱码一区| 国产裸体歌舞一区二区| 国产日韩精品一区二区三区| 麻豆国产在线不卡一区二区| 日韩精品中文字幕无码一区| 国产一区二区女内射| 国产福利电影一区二区三区久久久久成人精品综合| 无码人妻精品一区二区三区在线 | 亚洲一区AV无码少妇电影| 久久精品一区二区免费看| 免费视频一区二区| 久久中文字幕一区二区| 日韩精品无码一区二区三区四区| 视频一区二区在线观看| 亚洲第一区精品日韩在线播放| 亚洲成人一区二区| 亚洲A∨精品一区二区三区| 中文字幕一区在线观看| 国产一区二区精品| 99久久精品国产一区二区成人| 中文字幕亚洲综合精品一区| 亚洲福利秒拍一区二区| 久久久国产精品无码一区二区三区| 男插女高潮一区二区| 国产一区二区三区播放心情潘金莲 | 亚洲蜜芽在线精品一区| 欲色aV无码一区二区人妻| 国产av一区最新精品| 日韩一区二区三区在线精品| 日韩人妻无码一区二区三区综合部 | 精品国产AⅤ一区二区三区4区 | 无码aⅴ精品一区二区三区| 国产亚洲福利精品一区二区| 无码人妻一区二区三区精品视频 |