最近，上海殺出一個超級獨角獸：七牛智能（七牛云），第三次遞表，向港交所沖刺 IPO。

這是一家深耕于 " 音視頻 " 云服務的公司。它和阿里云、騰訊云、華為云的核心區別之一就是：七牛智能只聚焦音視頻。

根據艾瑞咨詢的報告，七牛智能在中國音視頻 PaaS 服務商中排名第三，市場份額為 5.8%。

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七牛智能成立于 2011 年 5 月，總部上海。這是一家什么公司？

想象一下，你是做短視頻的，想要上傳大量視頻文件，但是沒有足夠的服務器和存儲空間。這時候，你就需要七牛智能幫忙。

它能提供哪些幫助？大約包含 4 個。

1、存儲空間： 可以將視頻存放在七牛智能的云存儲平臺。

2、視頻加速： 當你需要將視頻分享給他人時，它可以幫你將視頻文件快速分發到各個地區，保證視頻播放流暢。

3、視頻處理： 可以幫你處理視頻，比如剪輯、加水印、添加特效等。

4、數據分析： 可以幫你分析視頻數據，比如觀看人數、點贊數量等。

以上內容，可以提煉出七牛智能的業務特征：音視頻云服務——它是國內最早提供音視頻云服務的供應商之一。

根據艾瑞咨詢的報告，七牛云在中國音視頻 PaaS 服務商中排名第三，市場份額為 5.8%；在 APaaS 領域，更是以 14.1% 的市場份額位居第二。

什么叫 PaaS、APaaS？PaaS 提供的是更底層的云基礎設施服務，例如服務器、存儲、網絡等；APaaS 建立在 PaaS 之上，提供的是更具體的應用場景解決方案，例如社交娛樂。

自成立以來，七牛云獲得了多輪融資，累計融資超過 30 億元人民幣。早在 2017 年，七牛智能就被列為 " 中國云服務行業獨角獸排行榜 " 第七位，估值為 10 億美元（66 億元）。

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七牛智能的客戶基礎廣泛，包括泛娛樂、社交、醫療、電子商務、教育、媒體、金融服務、汽車、電信和智能制造等，大部分客戶位于中國。

截至 2024 年 3 月 31 日，公司擁有超過 150 萬名注冊用戶，其中大部分是各企業的開發者或開發者團隊。2023 年及 2024 年前三個月的付費客戶數量分別為 95,848 名和 65,080 名。

七牛智能的付費方式主要有幾種：

1、按量付費。比如帶寬費用： 客戶根據上傳和下載視頻文件所需的帶寬大小和時間長短支付費用。

2、按期或者訂閱式付費。比如客戶可以根據自己的需求隨時購買云服務資源，并按實際使用量付費。

3、項目制付費。客戶可以與七牛智能簽訂合同，約定項目范圍、服務內容、費用等。

2021 年至 2023 年，七牛智能的營業收入分別為 14.71 億元、11.47 億元和 13.34 億元；同期虧損分別為 2.2 億元、2.12 億元和 3.24 億元。企業連續三年處于虧損狀態，主要原因在于業務擴充優先于短期盈利。

一個關鍵的表現是：七牛智能的研發成本非常高，占收入比例超 30%。

2021-2023 年，其研發成本占總收入的比例分別為 31.4%、33.2% 和 31.8%。 2023 年，七牛智能的研發人員數量約為 500 人，占總員工數量的比例較高。

值得注意的是，七牛智能最近 3 年一直在裁員，也增加了其現金流壓力。

2021-2023 年，由于裁員，七牛智能產生的遣散費用分別為：1010 萬元、3660 萬元、920 萬元。

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在行業競爭上，七牛智能面臨著來自阿里云、騰訊云、華為云等頭部企業的挑戰。

根據艾瑞咨詢的數據，截至 2023 年，中國音視頻 PaaS 市場的主要競爭格局如下：

阿里云： 作為中國最大的云服務提供商，阿里云在音視頻 PaaS 市場也占據領先地位，市場份額約為 39.4%。

騰訊云： 在音視頻 PaaS 市場也擁有較高的市場份額，約為 17.9%。

華為云： 在音視頻 PaaS 市場也表現強勁，市場份額約為 14.3%。

七牛智能： 在中國音視頻 PaaS 市場排名第三，市場份額約為 5.8%。

七牛智能面臨的挑戰是明顯的：1、市場份額并非絕對頭部；2、品牌知名度較低等。

當然，它的優勢也同樣存在。比如它聚焦于音視頻領域，有可能會比其他對手扎得更深、更透——蚍蜉撼樹的底層邏輯通常來自于此。

比如在垂直行業解決方案上，七牛智能有可能布局得更深：比如覆蓋行業數量更多、需求理解更深，如教育、金融、醫療、電商等。這些解決方案通常需要深入理解行業特點和需求。

來源：鉛筆道