不知道大家有沒有發(fā)現(xiàn)，最近越來越多的媒體將目光集中在了 2025 年剩下的日子，并不約而同地將所謂 " 商業(yè)航天新拐點(diǎn) " 的標(biāo)簽打在了上面。
以藍(lán)箭航天、星河動(dòng)力、天兵科技、中科宇航為首的一眾頭部商業(yè)運(yùn)載火箭公司紛紛開始了科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)。不出意外的話，本周上海垣信 94 顆衛(wèi)星的發(fā)射組網(wǎng)招標(biāo)也將明確歸屬，ZQ-2E 也將代表商業(yè)運(yùn)載火箭首次參與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)工程的建設(shè)，整個(gè)行業(yè)仿佛即將舉辦一場(chǎng)盛大的晚宴，正在恭候各位新王加冕。從業(yè)多年以來，雖然多次聽到所謂 " 中國(guó)商業(yè)航天元年 " 的說法，但是從未像此時(shí)此刻一樣既激動(dòng)，又惶恐。
火箭牌照的終極壁壘
從表面上來看目前的中國(guó)商業(yè)運(yùn)載火箭行業(yè)格局是非常明朗的，可以以有無 " 運(yùn)載火箭總體技術(shù)科研生產(chǎn)許可 " 這一 A 類資質(zhì)作為標(biāo)準(zhǔn)，即可區(qū)分現(xiàn)在的行業(yè)頭部和其他。眾所周知，運(yùn)載火箭發(fā)射是一項(xiàng)需要非常繁復(fù)審批和管理流程的活動(dòng)，需要的資質(zhì)也非常多，但是其中最難申請(qǐng)的就是 " 運(yùn)載火箭總體技術(shù)科研生產(chǎn)許可 " 這一項(xiàng)。
而目前國(guó)內(nèi)持有這一牌照的火箭公司有且僅有：藍(lán)箭航天、星河動(dòng)力、天兵科技、中科宇航、星際榮耀、東方空間、深藍(lán)航天七家。
對(duì)于現(xiàn)階段的一級(jí)市場(chǎng)而言，這張科研生產(chǎn)許可證就像當(dāng)年新能源汽車行業(yè)的造車資質(zhì)一樣，足以撐起一家商業(yè)火箭公司的基本盤。
拆解 CZ-12，中國(guó)版本的獵鷹九之路
商業(yè)運(yùn)載火箭行業(yè)無論看起來有多高端，但深究其行業(yè)內(nèi)核始終是制造業(yè)，而左右制造業(yè)發(fā)展的核心要素，有且只有一個(gè)——產(chǎn)品。所以我們大可以通過分析頭部企業(yè)的產(chǎn)品路徑，窺視行業(yè)未來發(fā)展的一隅。
從事實(shí)出發(fā)，馬斯克用他的第一性原理制造了獵鷹九號(hào)這一顛覆人類航天史的跨時(shí)代產(chǎn)品，驗(yàn)證了液氧煤油火箭發(fā)動(dòng)機(jī)在可重復(fù)使用領(lǐng)域的可行性，極大地降低了人類進(jìn)入空間的成本。
在中國(guó)，最先驗(yàn)證獵鷹九號(hào)構(gòu)型的運(yùn)載火箭，其實(shí)是被譽(yù)為 " 我國(guó)最強(qiáng)單桿火箭 " 的 CZ-12，首飛即服務(wù)于衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)工程建設(shè)。另外值得注意的事，這是 2024 年 9 月 26 日中國(guó)航天科技集團(tuán)商業(yè)火箭有限公司成立之后交出的第一個(gè)產(chǎn)品。
根據(jù)已經(jīng)公開的數(shù)據(jù)，CZ-12 運(yùn)載火箭將有三個(gè)子型號(hào)，芯一級(jí)裝配四臺(tái) YF-100 發(fā)動(dòng)機(jī)的現(xiàn)役型號(hào)、芯一級(jí)裝配 7 臺(tái)九州云箭發(fā)動(dòng)機(jī)的 CZ-12A、芯一級(jí)裝配 9 臺(tái) YF-102R 發(fā)動(dòng)機(jī)的 CZ-12B。其中 CZ-12A 和 CZ-12B 均支持火箭一子級(jí)復(fù)用回收。
從產(chǎn)品角度出發(fā)，CZ-12 系列火箭延續(xù)了國(guó)家隊(duì) " 保證質(zhì)量穩(wěn)步創(chuàng)新 " 的科研理念，制定了非常踏實(shí)的火箭研制計(jì)劃：先使用成熟發(fā)動(dòng)機(jī)驗(yàn)證構(gòu)型并盡快投入市場(chǎng)，然后逐步擴(kuò)展發(fā)動(dòng)機(jī)構(gòu)型并驗(yàn)證可回收技術(shù)，最終實(shí)現(xiàn)低成本可復(fù)用運(yùn)載火箭的全面服役。將獵鷹九號(hào) " 以炸代測(cè) " 這一激進(jìn)的研制流程根據(jù)中國(guó)國(guó)情進(jìn)行拆解，在保證服役質(zhì)量的同時(shí)，滿足技術(shù)迭代的需求。
CZ-12 系列火箭的專用工位除了已經(jīng)投入使用的海南商發(fā)二號(hào)工位之外，還有預(yù)計(jì)今年形成能力的東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)工位以及明年形成能力的山東海陽(yáng)連理島工位。一型火箭，三個(gè)工位，足以說明該型號(hào)受到的重視，同時(shí)也可以看出這一型號(hào)未來將進(jìn)行極其頻繁的大批量發(fā)射。要知道，此時(shí)此刻距離 CZ-12 首飛剛剛過去 9 個(gè)月。
圖片來源：中國(guó)航天科技電子采購(gòu)平臺(tái)
根據(jù)網(wǎng)傳信息 CZ-12 預(yù)計(jì)今年年底開啟一子級(jí)回收復(fù)用驗(yàn)證，預(yù)計(jì) 2027 年攻克技術(shù)難題實(shí)現(xiàn)商用。從技術(shù)積累的角度來說，八院已經(jīng)使用 CZ-2D 進(jìn)行了多次的柵格舵一子級(jí)落區(qū)控制試驗(yàn)，也使用 CZ-12A 進(jìn)行了多次的 VTVL 試驗(yàn)。可以說目前的技術(shù)驗(yàn)證是最充分的，相信 2027 年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)也不是空穴來風(fēng)。
從 CZ-12 的產(chǎn)品研制進(jìn)度，反觀中國(guó)的商業(yè)運(yùn)載火箭行業(yè)，其實(shí)不難得出以下結(jié)論：
凡是面向衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)工程建設(shè)設(shè)計(jì)的商業(yè)運(yùn)載火箭都勢(shì)必會(huì)直面和 CZ-12 的競(jìng)爭(zhēng)；
凡是使用和 CZ-12 同款發(fā)動(dòng)機(jī)的商業(yè)運(yùn)載火箭其成本和可靠性幾乎不能和 CZ-12 相比；
落后于 CZ-12 研制進(jìn)度太多的中大型商業(yè)液體運(yùn)載火箭所能獲得市場(chǎng)份額將遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于 CZ-12；
商業(yè)航天玩家在 CZ-12 壓力之下，自研迭代或培育體內(nèi)發(fā)動(dòng)機(jī)能力，快速實(shí)現(xiàn)一子級(jí)復(fù)用是目前降低運(yùn)載火箭成本的最佳也是唯一途徑；
隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品逐步定型，后進(jìn)火箭玩家的產(chǎn)品路徑分散所導(dǎo)致的選擇成本變小，但是先進(jìn)液體火箭的研發(fā)投入、工程積累、資質(zhì)底氣、巨額基礎(chǔ)設(shè)施砸進(jìn)的真金白銀無疑都構(gòu)成了擋在新進(jìn)玩家面前的巨大溝壑；
CZ-12 指引了商業(yè)火箭的發(fā)展思路，抑或加快自給自足，從發(fā)動(dòng)機(jī)自研做起，自主定義火箭產(chǎn)品，掌握生產(chǎn)的排期和節(jié)奏；抑或抱團(tuán)取暖，培育聯(lián)合優(yōu)秀的民營(yíng)配套企業(yè)。
2030 年的火箭生存手冊(cè)
如果要在 2030 年前具備超過 1000 噸 / 年的軌道投放能力，按照 2024 年我國(guó)使用將近 20 個(gè)型號(hào)的火箭實(shí)際發(fā)射 68 次，軌道投放總量大約為 200 噸。即使考慮到傳統(tǒng)的毒發(fā)火箭退役，新型號(hào)長(zhǎng)征火箭運(yùn)載能力提升等因素，想來到 2030 年的市場(chǎng)規(guī)模，就民商航天可以接取的市場(chǎng)訂單來說，養(yǎng)活 4-5 家商業(yè)運(yùn)載火箭公司的 5-8 個(gè)型號(hào)應(yīng)該是不成問題的，無非是市場(chǎng)占比的問題。
事務(wù)所大膽預(yù)測(cè)，站在非標(biāo)制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)來看，當(dāng)投放量爆炸增長(zhǎng)后，市面上存留的液體火箭總體公司，應(yīng)當(dāng)具備以下特征：
通過自研或并購(gòu)掌握發(fā)動(dòng)機(jī)研制能力：除非橫空出世一款大推力的全流量補(bǔ)燃循環(huán)液氧甲烷發(fā)動(dòng)機(jī)（猛禽 3），否則百噸級(jí)以下的優(yōu)秀發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)大概率不能獨(dú)善其身，并購(gòu)是最終歸宿；
大運(yùn)力是接到大訂單的關(guān)鍵：具備一箭 18 星 /10 星的發(fā)射能力，500km 太陽(yáng)同步軌道 10 噸運(yùn)力以上的大火箭總體能力；
可回收液體能力是決定成本可控的命門：固體成熟經(jīng)驗(yàn)錦上添花的基礎(chǔ)上，擁有一支精兵悍將組成的液體總體兼發(fā)動(dòng)機(jī)團(tuán)隊(duì)，因?yàn)橐后w的后發(fā)劣勢(shì)，對(duì)于人才密度和試錯(cuò)經(jīng)驗(yàn)的要求極高；
全套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：包括不限于試車臺(tái)、發(fā)射工位、發(fā)射船等一系列可以解決高密度發(fā)射需求的固定資產(chǎn)；當(dāng)然，如果未來市場(chǎng)盤子足夠大，不排除不具備火箭能力的國(guó)家隊(duì)或大財(cái)團(tuán)下場(chǎng)，通過并購(gòu)一些市面上稀缺的資質(zhì)殼企業(yè)，進(jìn)行新一輪的資產(chǎn)盤活；
高度容忍的耐心資本：商業(yè)火箭作為吞金巨獸，需要有長(zhǎng)期的資金支持。
雖然各家火箭公司現(xiàn)階段都面臨不同的資源約束問題，但也都在積極尋找困境下的效率最優(yōu)解。天無絕人之路，正如我們有高舉高打摧枯拉朽的藍(lán)箭航天，也有藝高膽大資金使用效率一絕的天兵科技，同時(shí)還有低頭看路腳踏實(shí)地的星河動(dòng)力。
太空新航海時(shí)代的群峰并起
接下來又是事務(wù)所的形而上環(huán)節(jié)，聊商業(yè)航天發(fā)展繞不開運(yùn)載火箭，聊運(yùn)載火箭繞不開馬斯克，行業(yè)的發(fā)展從來都不是一個(gè)孤立的點(diǎn)，世界雖然是一個(gè)巨大的草臺(tái)班子，但同樣也是一個(gè)運(yùn)行參數(shù)繁復(fù)且不確定干擾因素過多的系統(tǒng)。
橫向?qū)Ρ龋绹?guó)有 SpaceX 參天巨樹吸收遮擋了幾乎全部陽(yáng)光養(yǎng)分，但是也出現(xiàn)初具螢火燎原之勢(shì)的 RocketLab，最引人矚目的 SpaceX，其本質(zhì)也是美國(guó)政治紅利與技術(shù)資本主義的共生體，其成功依賴不可復(fù)制的政策傾斜和冷戰(zhàn)遺產(chǎn)，但隨著特朗普和馬斯克的決裂，SpaceX 的前路同樣充滿迷霧。
可見，商業(yè)化是表象，國(guó)家戰(zhàn)略主導(dǎo)才是本質(zhì)。
站在 2025 年年中回望，不管是 " 十年如一步 " 的厚積薄發(fā)，還是 " 新拐點(diǎn) " 的技術(shù)井噴，抑或 " 新元年 " 的生態(tài)覺醒，商業(yè)航天之于我國(guó)，早已超越單一行業(yè)的興衰命題：不盼 " 一峰獨(dú)秀 "，唯望 " 群峰并起 "，中國(guó)路徑并非簡(jiǎn)單跟隨，而是以體制韌性對(duì)沖單一巨頭壟斷。群峰并起的本質(zhì)是——用應(yīng)用場(chǎng)景的多元化（衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、遙感、物聯(lián)網(wǎng)、科研、天基計(jì)算等等），化解技術(shù)霸權(quán)；用舉國(guó)體制的協(xié)同，替代零和博弈，或許才是我們國(guó)家要走的康莊大道。
當(dāng)馬斯克的星艦沖破天際線，我們看到的不僅是地表最強(qiáng)的尾焰，更是舊秩序的被撕開的裂痕。而中國(guó)的 " 群峰戰(zhàn)略 "，正將太空變?yōu)樾麓蠛胶r(shí)代的協(xié)同試驗(yàn)場(chǎng)——在這里，沒有孤膽英雄的僥幸神話，只有產(chǎn)業(yè)鏈條的共進(jìn)共生。
當(dāng)航天的火種落入千行萬業(yè)， 一場(chǎng)以太空為支點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)突圍，伴著人類與生俱來對(duì)浩瀚星空的憧憬，已然按下了啟動(dòng)鍵。
最后，" 行業(yè)是欣欣向榮的，業(yè)態(tài)是兼容并包的 "，正如十年前背靠補(bǔ)貼的新能源汽車，并未預(yù)測(cè)到寧德時(shí)代研制成熟了三元電池從而迎來行業(yè)的大爆發(fā)，如今商業(yè)火箭在未來會(huì)遇到什么樣的蜜糖？請(qǐng)讓我們拭目以待。
星空浩瀚無比，探索永無止境。
來源：太空事務(wù)所
