西安交大校友圈估計要沸騰了。今天，西安交大校友支濤正式敲鐘，她創(chuàng)立的云跡，在香港上市了，市值約 98 億元。今年支濤已經(jīng) 53 歲了，這也說明：創(chuàng)業(yè)不怕晚，上市更不怕晚。

通過云跡的故事，我們來看看，機(jī)器人當(dāng)下及未來，還有哪些稀缺機(jī)會。

01

但凡住過酒店的，都可能熟悉云跡，見過它的服務(wù)機(jī)器人。你點個外賣，以前需要下樓拿，現(xiàn)在云跡機(jī)器人給你送，做著你不愿意做的重復(fù)性勞動。

盡管說，機(jī)器人創(chuàng)業(yè)的全民印象，起于 2025 年春晚。但其實，第一波機(jī)器人火熱，就起始于 2014 年前后——就算是機(jī)器人網(wǎng)紅企業(yè)宇樹科技，也是 2016 年成立的。

很多人會說機(jī)器人是個噱頭，就會跳舞、跑步等表演性工作，很難解決剛需，很難真正幫人類解決剛需問題，很難有人真正愿意為其付費(fèi)。

其實不是的。機(jī)器人的商業(yè)化，過去 10 年一直在發(fā)生，一直有人在付費(fèi)買單。當(dāng)然，機(jī)器人分為很多類別，有些類別成功了，有些類別失敗了，有些還在路上。

比如云跡所在的服務(wù)機(jī)器人，其實算是成功了，尤其在酒店場景上。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2024 年，云跡科技以 13.9% 的國內(nèi)份額，在酒店場景的機(jī)器人智能體市場中排名第一，超過第二名至第五名的份額總和。

這其實有點匪夷所思：為什么機(jī)器人在酒店場景就可以，其他場景就不行。

哪些場景就不太行？比如前臺機(jī)器人。

要知道，2014-2015 年時，還有一波創(chuàng)業(yè)者，并沒有把機(jī)器人押注在酒店，而是押注在前臺（引導(dǎo)機(jī)器人）。但直到今天，該賽道沒有長出特別大的企業(yè)。

哪些場景就行？

首先，那些與 " 配送 " 相關(guān)的場景，就容易商業(yè)化成功。

云跡的產(chǎn)品，本質(zhì)是酒店配送機(jī)器人。配送什么？外賣、客需用品（拖鞋牙刷等）、緊急藥品等。

雖說云跡還沒有實現(xiàn)盈利，但收入的規(guī)模化，已經(jīng)能夠證明其剛需性。

2022 年至 2024 年，云跡營收分別為 1.61 億元、1.45 億元、2.45 億元，累計 5.5 億。同期，公司凈虧損分別為 3.65 億元、2.65 億元、1.85 億元。

還有一類配送機(jī)器人，也算商業(yè)化不錯，工業(yè)配送（載重）機(jī)器人。

這個案例就更多了，仙工智能、梅卡曼德、斯坦德機(jī)器人等等，都是獨角獸企業(yè)，它們穿梭在各類廠房，解放工人的雙手雙腳，為它們搬運(yùn)各種臟活累活苦活。

其次，除去配送之外，還有一類機(jī)器人也商業(yè)化得不錯，比如掃地機(jī)器人。

典型玩家就是追覓、科沃斯、云鯨智能。

2025 年第二季度，全球前五大掃地機(jī)器人制造商均為中國企業(yè)，分別是石頭科技、科沃斯、追覓、小米和云鯨智能，五家合計占據(jù)了全球近 70% 的市場份額。

再次就是教育機(jī)器人。2024 財年，優(yōu)必選教育智能機(jī)器人及解決方案，收入約 3.63 億元，占總收入的 27.8%。

02

我們可以發(fā)現(xiàn)，在機(jī)器人 1.0 時代，商業(yè)化的核心特征是：幫人類更好地干苦力。人類越是討厭的工種，機(jī)器人的發(fā)揮余地越大。

舉個例子，大家知道鋼鐵機(jī)器人嗎？在鋼鐵廠，有一個固定工種——底吹爐清洗工人。底吹爐是一種煉鋼設(shè)備，定期需要清理（爐口結(jié)渣）。如果讓人去清洗，那真是活受罪了。

你要站在底吹爐旁邊，有可能會熱暈?zāi)悖簻囟瓤蛇_(dá) 50 度以上。就算工人穿著隔熱工作服、防護(hù)手套等裝備，依然會感到極度不適。

但越是這類工種，機(jī)器人的發(fā)揮余地越大，尤其是那些危險的、讓人不適的、超越人極限的工種——圍繞這些應(yīng)用場景的，就特別適合機(jī)器人 1.0 時代（2015-2025）。

現(xiàn)在聽著這些，是不是也覺得通俗易懂。但當(dāng)你站在大的時代洪流里，面對未來巨大的未知性時，其實就沒有那么清晰。

像云跡這種，堅定不移地 10 年堅守酒店場景，是需要強(qiáng)大定力的。第一你要相信，第二你要堅持。不然做著做著，你就會思考：誒，是不是轉(zhuǎn)前臺引導(dǎo)機(jī)器人也行？

好了。機(jī)器人 1.0 時代也算是過去時了，畢竟剛剛我們列舉的所有場景，已經(jīng)有巨頭出現(xiàn)了：要么這些巨頭已經(jīng)上市，要么已經(jīng)是獨角獸了。

此外，今天的技術(shù)日新月異，基礎(chǔ)設(shè)施早已不是 10 年前的水平。在 AI 技術(shù)的突進(jìn)之下，如果再用今天的技術(shù)，去做 10 年前的事（配送、掃地等），略微有點浪費(fèi)了。

此前，鉛筆道曾經(jīng)訪談過沸點資本創(chuàng)始合伙人于光東。他提到，如果今天還有團(tuán)隊做 1.0 時代的事，條件再優(yōu)越，他也不會投資。

那么好了——未來 10 年，機(jī)器人 2.0 創(chuàng)業(yè)時代，到底細(xì)分賽道值得投資？于光東說：那些擁有 AI 大腦的機(jī)器人，他有興趣看。

啥叫有 AI 大腦？在 1.0 時代，我們看到很多機(jī)器人在刷墻、擦玻璃、刷船、泳池清潔、除草等等，如果它們不帶有 " 人類智慧 " 屬性，就基本可以定義為 " 沒腦子 "。

在 2.0 時代，"AI 大腦 + 機(jī)器人執(zhí)行 " 可能會是一個大機(jī)會。至于這些機(jī)會，是不是還會延續(xù) 1.0 時代的配送、掃地場景，很難判斷。

現(xiàn)在能判斷的是，"AI 大腦 " 已經(jīng)能賦能 1.0 的場景。

比如云跡的產(chǎn)品已經(jīng)植入部分 "AI 大腦 "，可智能識別住客的語音、文字、圖像等需求，動態(tài)協(xié)調(diào)機(jī)器人、員工、設(shè)備等資源，實現(xiàn)任務(wù)自動分派與全鏈路追蹤。

此前，鉛筆道訪談過追覓科技。一方面，大模型已經(jīng)植入在他們的掃地機(jī)器人里；此外，它們還探索出類似 " 保潔阿姨 " 的延展功能，比如疊衣服等。

或許從宇樹科技的探索，我們能夠嘗試總結(jié)出機(jī)器人 2.0 的新機(jī)會。

據(jù) Reportify 數(shù)據(jù)，宇樹科技當(dāng)下最核心的產(chǎn)品是四足機(jī)器人，占公司收入比例約 65%。而四足機(jī)器人 80% 是用來干幾件事：研究、教育和消費(fèi)領(lǐng)域；20% 用于工業(yè)領(lǐng)域，比如巡檢和消防。

從這些場景可以看出，與 1.0 相比，2.0 的機(jī)器人工種還沒有那么大的差異。

這背后的原因是：今天的機(jī)器人 AI 大腦還遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上發(fā)達(dá)，即便最近 3 年，AI 大模型已經(jīng)有了突飛猛進(jìn)的進(jìn)展，但 AI 大模型并不是為了機(jī)器人而發(fā)明的。這種 " 適配 " 過程，需要耗費(fèi) 5 年甚至更久的時間。

這個漫長的適配過程，也意味著更多的無限可能。

來源：鉛筆道