1、新增平臺僅2家，年底平臺數量將減少至1500家左右

截至2016年11月30日，零壹研究院數據中心監測到的P2P借貸平臺共4,800家（僅包括有PC端業務的平臺，且不含港臺澳地區，下同），其中正常運營的僅有1,613家（占到33.6%的比例），環比下降3.9%。

2016年4月互金專項整治活動開幕以來，新上線平臺[1]持續減少，11月僅上線2家平臺，而轉型及問題平臺數量持續維持高位，導致正常運營平臺數量呈加速下降趨勢。我們預計，今年年底正常運營的平臺將減少到1,500家左右。

2、問題平臺總量3,163家，超三成表現為歇業停業

截至2016年11月30日，零壹研究院數據中心統計的問題平臺（不含轉型平臺）共有3,163家，占平臺總量的比例高達65.9%。其中，歇業停業的平臺有1,034家，占問題平臺總量的33%左右，進一步來看，隱性停運（連續兩個月或以上時間不發標）與公告停業的比例約為4：6。

2016年11月，有66家平臺出問題，較上月減少19家。其中，網站無故關閉的平臺共有51家，占到77.3%的比例；失聯跑路的平臺8家，占12.1%；歇業停業及提現困難的平臺分別有5家和2家。

3、月度交易額突破2,000億，上海首次居全國第一

2016年11月，全國P2P借貸行業整體交易額約為2,018億，同比增加62.1%，環比增加10.9%。其中，北上廣合計占到70%左右：北京439億、上海545億[2]、廣東429億（深圳約70%），上海地區漲幅明顯且本月交易額排名全國第一，其中陸金所增長約80億左右。

零壹研究院數據中心樣本數據顯示，11月約有63%的P2P平臺交易額較上月有所增長，主要是因為國慶假期發標量少導致10月基量較小，另外， “雙十一”推廣活動（多持續一周以上）構成交易量上漲的另一因素。我們估計，若剔除這兩個周期性因素，仍有80%左右的平臺在11月出現交易量下降。監管加碼、行業分化的情況下，“馬太效應”還在持續擴大。

4、貸款余額繼續穩定增長，已接近8,000億

P2P行業貸款余額（指本金）繼續攀升，截至11月底達到7,939億元，同比增長111.7%，環比增長6.3%，其中北京2,434億，約占30.7%。

5、借款期限達到今年最高，長期借貸項目增加明顯

2016年11月，P2P網貸平均借款期限創近一年新高，達到344天[3]，較上月延長38天；若將7天及以下天標納入數據統計，平均借款期限約為296天。

北京、上海和廣東三地區平均借款期限分別為532天、260天和380天；北京環比縮短54天，上海縮短53天，廣東大幅延長118天。

零壹數據統計的400家樣本平臺中，約有56%的平臺借款期限較上月有所延長，包括金融工場、團貸網、聚寶匯、人人聚財和網信理財等項目數量較多的平臺。

6、投資利率與上月持平，基本穩定在9.7%左右

11月P2P行業（加權）平均投資利率為9.73%[4]，較10月（9.66%）基本持平。北京、上海和廣東平均投資利率分別為9.32%、9.15%和10.41%，三地均較上月有輕微（少于0.4個百分點）上漲。截至11月底，全國六成以上省市P2P平均投資利率降至12%以下，除北京和上海外，山東、江蘇、陜西、四川、江西、浙江與安徽均已低于10%，但部分省份如遼寧、湖南、廣西、山西等地仍在15%以上。

據零壹研究院數據中心觀察，2014年和2015年11-12月期間平均利率均有一定程度的上揚。這種所謂的年末“翹尾巴”現象在今年將不會出現，一是因為持續近一年的降息后到目前已基本趨于穩定，二是資金端相比與往年已有成倍增長，年末資金緊張的局面已有很大改善（特別是對大平臺而言），以交易額為權重計算的平均利率受個別平臺加息影響有限。

7、借款人數接近200萬，人均借款額創今年新低

2016年11月，我國P2P行業活躍借款人估計在197.3萬左右，同比增加124.2%，環比增長23.8%。投資人數則在434萬人左右，環比增加4.5%，單日活躍投資人數在“雙11”達到頂峰，約45萬。單個借款人（不區分企業或個人）平均借款金額較上月（11.42萬）減少1.2萬元，為10.22萬，達到今年以來的最低水平。人均投資額4.6萬元，較上月增加0.2萬元，這跟部分平臺開展的“雙11”推廣活動（達到一定投資金額送現金或投資紅包等）有關。

8、129家平臺上線資金存管，直接存管不足100家

8月24日銀監會等四部門發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱《辦法》）中，規定網絡借貸信息中介機構應實行銀行資金存管，以隔離平臺自身資金與出借人和借款人資金，這一規定對P2P平臺對接銀行存管起著立竿見影的推動作用。此外，11月曝光的網貸備案指引也再次明確了銀行存管的必要性。

據零壹研究院數據中心不完全統計，截至2016年11月末，已正式上線資金存管系統的平臺共有129家，其中直接存管或銀行直連的平臺共有97家，有17家在2016年之前完成，今年8月及以后上線存管系統的平臺多達39家。與P2P平臺進行直接存管的銀行主要是城商銀行，華興銀行、江西銀行和浙商銀行對接平臺數量最多，已上線平臺數量分別有22家、16家和11家。

9、信息披露進展緩慢

《辦法》規定網貸平臺應在其官網站建立業務活動經營管理信息披露專欄，定期以公告形式向公眾披露年度報告、法律法規等信息。10月末，中國互聯網金融協會也正式發布了相關信披標準，定義并規范了96項披露指標。

零壹研究院數據中心基于四百家樣本平臺的統計顯示，截至2016年11月30日，網貸數據信息披露項目中，交易額的披露程度最高，至少有7成的平臺披露了此項信息，不過多以累計交易額的形式披露，按日或按月披露區間數據的較少；其次是貸款余額，約四分之一的平臺披露了待收情況；15%左右的平臺披露了風險準備金金額（部分平臺已將原風險準備金改稱“質保服務?？?rdquo;、“質量保證金”、“運營積金”等等），但鮮有平臺能夠進行實時查詢；披露逾期和壞帳信息的平臺比例分別在10%和6%左右。

從平臺進行信息披露的方式看，以官網實時數據版塊/欄目為主，這種方式披露的數據項目一般較少。《辦法》中關于“信息披露”專欄的規定目前少有平臺貫徹執行，已開設信披專欄的多是知名度較高的平臺，包括紅嶺創投、金融工場、鉅寶盆、宜貸網、向上金服、信用寶、你我貸、團貸網、PPmoney等，總數不超過50家。

綜合來看，目前網貸行業信息披露主要依靠全國及各省互金協會會員的示范引導以及平臺的自發作用，披露內容少和實時度低的情況較為突出。隨著互聯網專項整治活動的繼續深入以及信披規范的普及，未來幾個月或有改善。

10、P2P行業融資并購一覽

截至2016年11月30日，國內共有201家P2P平臺獲得融資[5]，總額在450億元左右。其中，1至11月共發生86例融資事件，涉及金額約191億元，較去年同期（171億）增加約20億元（12%左右）。

11月國內P2P領域內融資或并購事件共4例，主要為企業提供融資服務的愛投資和愛貸網均獲得了2億元以上的B輪融資，車貸平臺錢脈堡獲得千萬級天使輪融資，農村金融平臺沐金農A輪融資獲投3000萬元，領投方為團貸網。我們認為，投資農村金融正是團貸網向金融控股集團轉型的動作之一，同時這也是今年10月以來第二例P2P平臺的對外投資。大平臺對外投資一般基于資產布局的考慮，行業分化加快和競爭加劇的情況下，大型P2P平臺對外投資或控股將更加頻繁。

除VC、PE融資外，第四季度開始，業內幾家知名度較高的平臺相繼傳出境外上市計劃，包括陸金所、拍拍貸和小牛在線，除陸金所已經正式啟動香港上市外，其實均無實質進展。

11、網貸行業熱點回顧

2016年11月11日，P2P平臺單日投資額出現明顯上漲，零壹數據已有數據顯示，日交易額排名50家平臺當日投資規?？傆嫗?1.8億元，對應平臺前一日投資總額為23.6億元，環比增長35%。對比2015年雙11當天，成交額在1億元以上的平臺僅有5家，成交額1億元以下、1千萬元以上的平臺僅有21家。2016年雙11當天，成交額1億元以上平臺至少有6家，成交額1億元以下、1千萬元以上的平臺至少有46家。另外，2015年雙11當天成交額高達29.34億元的紅嶺創投今年雙11當天僅成交6.3億元。

11月16日，P2P網貸平臺宜人貸發布了其截至2016年9月30日的第三季度未經審計的財務業績：2016年第三季度，宜人貸凈收入8.77億人民幣（1.32億美元），較去年同期增長137%；凈利潤3.44億元人民幣（5,163萬美元），較去年同期增長308%，其中凈利潤中包含其第三季度確認的1.52億人民幣的所得稅收益。

17日晚間，紅嶺創投董事長周世平通過紅嶺社區發布消息稱，紅嶺創投將逐步轉型，包括停發大額標的、控制凈值標、接入銀行存管、停止債權轉讓、加快處理不良資產等，目標是“爭取2017年底做到完全合法合規，并實現公司凈利潤兩億元”。 據零壹研究院數據中心統計，截至2016年11月30日，紅嶺創投貸款余額約為210億元。

11月21日華爾街日報(博客,微博)消息， LendingClub被逐CEO Renauld Laplanche（雷諾·拉普朗什）創建了業務模式和LendingClub幾乎一樣的網貸平臺Credify。知情人士透露，Credify計劃在2017年開始發放貸款。根據一個州的文件，Credify估計將在明年獲得5000萬美元的營業收入。

11月28日，一份署名中國銀監會辦公廳的《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》（銀監辦發[2016]160號）（下稱“備案登記指引”）影印文件流出。 備案登記指引顯示，新設立的網貸平臺登記注冊、領取營業執照后，應當于10個工作日內向注冊地金融監管部門申請備案登記。已設立的網貸平臺，依據P2P網貸專項整治工作的安排，在各地完成分類處置后再行申請備案登記。按照要求，新設立網貸平臺辦理備案登記需要平臺基本信息、股東或出資人信息、經營發展戰略和規劃等九大材料。

28日，云南省普洱市中級人民法院公開開庭審理“e租寶”系列案之被告人段強、胡文琦等22人涉嫌組織和偷越國(邊)境案。

公訴機關認為，被告人段強、胡文琦等5人非法組織他人偷越國邊境，被告人李金春非法運送他人偷越國邊境，被告人陳培軍、葉玉梅等16人偷越國邊境，犯罪事實清楚，證據確實充分，應當分別以組織他人偷越國(邊)境罪、運送他人偷越國(邊)境罪和偷越國(邊)境罪追究刑事責任。

注：

[1]由于信息為人工統計，可能存在滯后和遺漏，本報告中的數據與上月可能略有差入。

[2]不含招財寶。

[3]2016年11月開始，零壹數據發布的P2P月度報告中計算平均期限時，排除了投資期限7天以下的超短期項目，本報告已追溯調整了近一年各月平均借款期限。

[4]2016年11月開始，零壹數據發布的P2P月度報告中計算平均利率時，排除了利率低于5%和高于40%的投資項目，本報告已追溯調整了近一年各月平均投資利率。

[5]數據從公開渠道獲取，本報告不對事件真實性負責。

【來源：零壹財經      作者：徐鍛】