美國(guó)東部時(shí)間11月13日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）官網(wǎng)公布了中國(guó)金融科技公司樂信集團(tuán)遞交的IPO（首次公開招股）招股書。根據(jù)招股書，樂信計(jì)劃在納斯達(dá)克上市，股票代碼“LX”；樂信此次擬融資5億美元，承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。

據(jù)了解，樂信是近期繼拍拍貸、和信貸、趣店以及融360、信而富之后，又一家謀求美國(guó)上市的中國(guó)金融科技企業(yè)，成功上市后，將成為中國(guó)分期電商第一股。

樂信起步于2013年10月上線的分期樂商城，是中國(guó)最早的分期電商平臺(tái)。2014年2月，京東白條上線，2015年4月，螞蟻花唄上線，如今，分期付款已成為電商標(biāo)配。分期樂最早從3C數(shù)碼分期起步，逐步拓展了運(yùn)動(dòng)戶外、洗護(hù)美妝、家電、珠寶首飾、教育、旅游等多個(gè)消費(fèi)金融場(chǎng)景。截至2017年9月末，分期樂商城擁有72萬(wàn)精選SKU（商品種類），涵蓋了與年輕白領(lǐng)品質(zhì)生活最密切相關(guān)的14個(gè)消費(fèi)品類。

招股書顯示，2017年前三季度，樂信集團(tuán)營(yíng)收39.87億(人民幣,下同)。基于Non-GAAP（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的息稅前利潤(rùn)為3.89億人民幣。

樂信利用金融科技服務(wù)中國(guó)的優(yōu)質(zhì)高成長(zhǎng)人群。招股書顯示，截至2017年三季度，樂信集團(tuán)擁有超過2000萬(wàn)用戶，其中授信用戶超過650萬(wàn)；樂信活躍用戶平均在貸余額約為6000元，平均分期期限在9個(gè)月以上。

從交易規(guī)模看，自2013年成立至今，樂信總交易規(guī)模約為601億，呈加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 2017年前三季度的交易規(guī)模達(dá)到313億元，超過前三年的總和，同比增長(zhǎng)124%。

2017年前三季度，樂信的在貸余額為159億。這一數(shù)字在2014年僅為3.7億，2015年為33.9億，2016年為99.0億。四年來(lái)，樂信在貸余額年均復(fù)合增長(zhǎng)率約300%。

作為金融科技平臺(tái)，樂信始終堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新提升互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融效率。招股書顯示，樂信自主研發(fā)的“鷹眼”智能風(fēng)控引擎應(yīng)用了大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿科技，目前集成了1000余個(gè)決策規(guī)則，包含5000多個(gè)數(shù)據(jù)變量。通過這套智能系統(tǒng)，截至2016年底，樂信集團(tuán)95%的訂單能夠?qū)崿F(xiàn)全自動(dòng)審核，秒級(jí)反饋結(jié)果。目前，樂信集團(tuán)2566名員工中，風(fēng)控和研發(fā)人員占比超過三分之一。自2015年1月至2017年9月期間，樂信180天壞賬核銷率基本保持在2%以下，低于中國(guó)主要消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的平均水平。

除了“鷹眼”智能風(fēng)控引擎，樂信集團(tuán)在金融科技領(lǐng)域的另一個(gè)核心技術(shù)系統(tǒng)是海量小微金融資產(chǎn)處理技術(shù)平臺(tái)“蟲洞”。“蟲洞”系統(tǒng)具備千億級(jí)資產(chǎn)管理能力，日吞吐百萬(wàn)級(jí)訂單，使得分期樂商城產(chǎn)生的小額信貸需求，與多個(gè)金融機(jī)構(gòu)合作伙伴無(wú)縫對(duì)接，并讓資金實(shí)時(shí)到賬。招股書顯示，目前，樂信與國(guó)內(nèi)30多家銀行及金融合作伙伴達(dá)成了資金合作，綜合資金成本為8.9%。

金融科技手段讓樂信用戶能夠用更低的成本獲得消費(fèi)金融服務(wù)。截至2017年第三季度，樂信用戶分期消費(fèi)的平均有效年化利率（APR）為25.3%(包括資金方利息、平臺(tái)服務(wù)費(fèi)等所有費(fèi)用)，顯著低于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平均水平，平臺(tái)所有產(chǎn)品及服務(wù)的分期年化利率均低于36%。

招股書顯示，樂信集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO肖文杰和管理層及員工共持有超過40%的樂信股份。肖文杰先生曾任騰訊財(cái)付通產(chǎn)品總監(jiān)，是中國(guó)最早的互聯(lián)網(wǎng)金融開拓者之一。

樂信的其他主要股東還包括：險(xiǎn)峰長(zhǎng)青，占股15.3%；經(jīng)緯中國(guó)，占股12%；以及京東集團(tuán)，占股11.9%；泰康保險(xiǎn)，占股6.6%；Apoletto Asia Ltd（DST旗下基金管理公司），占股6%。其他股東還包括貝塔斯曼亞洲基金、華晟資本、共建創(chuàng)投等。招股書沒有顯示這些股東會(huì)在這次IPO中出售自己持有的樂信股票。

樂信集團(tuán)總部位于深圳，服務(wù)于中國(guó)優(yōu)質(zhì)高成長(zhǎng)人群的信用消費(fèi)，致力于以“信用成長(zhǎng)成就品質(zhì)生活”為愿景，推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為解決人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾，提供金融科技服務(wù)。樂信旗下目前包括分期樂商城、桔子理財(cái)以及鼎盛資產(chǎn)三大子品牌。

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