民營銀行三周年考：陷入創新困境？新金融
為了滿足普惠金融的需求，2014年國家開閘讓民營企業進入銀行業，民營銀行成為新鮮血液加入到銀行業隊伍。然而開業容易經營難，在獲批開業的17家民營銀行都面臨著不同程度的發展問題。
1 線上業務被暫停？
現金貸監管的余波現在走向了民營銀行。近期，媒體報道，有民營銀行接到口頭通知，除微眾銀行、網商銀行和新網銀行之外，其余民營銀行的線上借貸業務將暫停。據接近監管層的知情人士透露，這是因為現金貸受到監管，消費金融大規模收緊，從而波及民營銀行。
對此，中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，目前這個傳聞并未看到正式的通知，但根據推測，如果從道理上進行分析此舉確有合理之處。
“現在銀行的監管是比較嚴格的屬地監管，絕大多數民營銀行歸屬于城商行部進行監管，經營范圍在地域上是具有嚴格限定。如果在線上進行借貸，無疑是突破了地域限制，在當前監管的一致性要求下，超越了現有業務的范圍。”
在中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼看來，事實上，并不存在線上借貸暫停的問題。他指出，根據目前商業銀行的情況，任何一項新的產品的開辦都必須進行報備，這其實無非就是暫停審批。
“從監管的一致性來說，比如商業銀行做這個貸款（快速審批秒下款），哪怕是純信用、無抵押的，你也需要明確用途，像目前開展的現金貸，基本上這一點要求都很難達到，暫停審批這是完全合理的，等條件成熟，市場都規范了，我想重新開放審批也并非不可能。”
曾剛也對此表達了樂觀的看法，他表示，暫停意味著民營銀行將來就無法開展這個業務，而是現在做的有一些客戶是超越了范圍，但是并不排除可以對本地的用戶用互聯網的方法去進行服務，所以說未來的方向還會允許銀行，包括民營銀行做類似的業務。
針對微眾銀行、網商銀行及新網銀行并未列在限制范圍之內一事，曾剛給出他的看法：以上三家銀行只在互聯網上開展業務，但它并不是說面向任何一個人房貸，而是與特定場景結合的，屬于場景相關的業務。基于這樣的客戶開發相應產品，實際上是沿著互聯網生態發展，符合最初設立民營銀行的初衷，彌補了傳統銀行的不足，順應了互聯網創新的需要。
然而，在行業內還有這樣一個觀點，與之前校園貸監管一樣，有不少人分析，現金貸等業務將極有可能未來的方向是交給正規軍銀華來接手，由此，此次傳聞限制民營銀行的現金貸和線上借貸業務引發疑惑。
董希淼分析稱，現金貸業務并不存在交給銀行來做之說，所謂的信用貸款其實銀行一直在做，這是商業銀行正常的一項業務，比如說基于網絡的無抵押的信用貸款。
“從業務本身來看，暫停有它的合理性，因為現金貸本身是存在著不少問題，比如多頭借貸，超高的利率，突破了司法的兩條紅線以及還存在一些暴利催收等問題。原來在民間借貸領域這些風險很容易通過持牌的金融機構傳遞到整個金融體系，民營銀行剛成立，應該說它風控能力相對會弱一些，然后有少數民營銀行迫于業務發展的壓力可能對業務發展更加注重，所以進行一些暫停有它的合理性。”
董希淼還指出，目前現金貸與銀行的合作方式有多種，比如一些外部的機構跟銀行合作，銀行提供資金，外部的機構倒入一些流量，提供一些客戶的名單、信息、數據，風控、審批由商業銀行負責，這是一種模式。另外有一些，可能更粗放，甚至有一些銀行就是只做通道，履行發放貸款的最后功能。
“需要強調的是，現金貸整治的相關文件里也提到了，比如客戶資質的審核、審批，包括催收，這些都不得外包，我想要滿足這樣的需求，合作并非不可能，但是助貸的重點一定是在‘助’上，而不能是代替的‘代’。”
2 民營銀行能否發揮“鯰魚效應”？
民營銀行設立之初便定位在差異化發展，不少輿論更充滿期待將其視作“鯰魚效應”，激活現有銀行競爭，增加金融消費者的選擇權，讓銀行的競爭變得更加激烈，從而督促銀行提高金融服務質量。對于這個看法，曾剛做出了更正。
“我覺得首先要明確它的目的是什么，明確民營銀行發展的定位。很多人好像有誤解，一直以為覺得民營銀行的設立目的就是和現有銀行體系進行競爭，一定要把現有銀行打敗了才是成功的，或者至少要按照現有的銀行體量規?；蛘邇r值標準去評價它，這其實是一個錯誤的思路。”
作為曾參與民營銀行設立的研究工作的一員，曾剛指出，國內的銀行數量已經不少，有4000多家的法人，整個銀行業的產能實際上是過剩的，在這種形勢下，發展搞一批銀行出來并不是因為銀行總體供給不足，而實際上是希望它可以去彌補現有銀行存在的一些結構性的空白，比如普惠，比如互聯網這兩塊。民營銀行就是這兩塊領域當中現有銀行體系有益的補充。
“實際上民營銀行的業務范圍比一般的城商行更窄，一類是純粹選擇線下的，一個銀行只有一個分支機構，叫一行一店的模式。另一類是純粹線上的，不允許有物理網點，而且只能有二類、三類的賬戶，沒有一類的銀行帳戶，所以說從某種意義上來講，這兩種選擇意味著它和現有銀行相比，是一個有限牌照的銀行。如果以差異化的發展和定位去看待，我個人覺得還是比較成功的。”
曾剛強調，客觀考慮，因為民營銀行現在發展三年不到，是有一個保護期的，因為前三年很多業務是沒有辦法開展的，另一方面一定看到它的資產負債結構是畸形的，那其實很正常，因為它還是個嬰兒，沒有走出保護期，很多業務資質都沒有獲得，因此不能按照成熟機構的標準，一個20多歲成年人的身體各項指標的標準去要求一個才3歲的小孩子，它還需要一個過程。
由此，期望民營銀行發揮“鯰魚效應”實際上成為了民營銀行發展不能承受之重。
曾剛打了一個比喻，鯰魚是一個很強勢的物種，是食肉的，所以把一條鯰魚放到一幫吃素的魚里面會攪動整個生態，讓弱小的人變得更強大。實際上，相比之下，將民營銀行形容為金魚更為貼切，應該是放了一條金魚到一堆草魚里面去，讓這個市場更加多彩一些。
“它有一些玩法確實可以給傳統商業銀行帶來很多啟發，比如網絡消費信用類的貸款，嚴格說起來其實是被民營銀行帶動起來的，恰恰是因為過去幾年這些民營銀行，尤其互聯網端的民營銀行，再加上一些互聯網機構，網絡信貸的快速發展，實際上推動了銀行業不斷的發展。同時，民營銀行在公司治理方面，尤其員工的激勵方面相對于現有的銀行有很多先進之處，統統挖的是傳統銀行的人，甚至挖的互聯網的人，他們有很好的市場化的約束的手段和機制，這方面倒有一些鯰魚效應。”
但是，同樣需要注意的是，并不是說民營銀行的所有嘗試都是對的，目前大的環境下，其原來發展也是疏于監管的，尤其對于純互聯網的這類銀行，因為以前的監管規則實際上并沒有考慮到這一類，他們當中有些業務確實與現有的監管理念可能也出現了一些沖突，這實際也考驗著監管智慧怎樣不斷的完善，所以說這塊我覺得也是一個探索，曾剛表示。
3 差異化監管原因為何？
民營銀行成立面對高門檻的同時，民營銀行的準入環節也存在諸多限制，如遠程開戶限制，單一網點限制，業務資格限制，負債來源渠道單一等等。執行這樣嚴格的監管措施是出于什么樣的考慮呢？
董希淼認為，由于民營銀行股東只有民營企業，更多的民間資本引入到銀行業中，但民間資本相比之下更為逐利，部分民營銀行的從業人員并非專業銀行業人員，對金融對銀行的理解，可能存在一些偏差。為防止過多的市場風險進入銀行體系，初始監管采取相對謹慎的措施是可以理解的。
曾剛也指出，嚴格監管一方面降低了銀行本身的風險，另一方實考慮到銀行業競爭激烈，已經進入產能過剩階段，大量新機構進入并不是一個好的時機?；ヂ摼W實際上有很大的生存空間，如果民營銀行能夠創造屬于自己的場景，也可以在拓寬業務空間。
對于“一行一店”的約束，他還補充道：“網點不用特別糾結，因為我們現在是把它看作城商行來看待，如果按照未來發展的趨勢，我覺得有一些銀行發展的好的話，規模越來越大，而且做的確實有特色的話，新增網點的獲批我覺得也是正常的可討論的范圍之內。”
4 資本熱情為何逐漸消退？
據中商產業研究院數據顯示，2017年前11個月，民營銀行核名共128家。而在2016年，全年民營銀行核名總數達178家，為2013年以來最高，2015年、2014年和2013年民營銀行核名數字分別為146家、116家和55家。數據顯示，民營銀行經歷籌建熱潮之后，正在步入冷靜期。
面對這樣的趨勢，曾剛表示，首先這種趨勢表明大家回歸到理性的狀態。其次，這與現在的監管越來越強有關，銀監會剛剛出頒布新的股權管理辦法，對股東的要求、行為約束，責任要求越來越高，對很多股東帶來巨大的壓力。
董希淼也認為：要求確實在提高。一方面是股東的資質不斷在提高，第二個確實原先部分民間資本進入民營企業，開辦民營銀行，是為了解決自身的融資問題。但現在看來不正當的關聯交易，受到非常嚴格的限制，開辦民營銀行不但不能解決自身融資問題，而且至少在前五年需要大量的資本金投入，遠低于原先的的資本期待。
“基于這些因素來看，大家整個民間資本、民營企業對辦民營銀行的熱情趨于理性，我覺得是非常好的一個事情”
5 創新還需差異化
銀行業正在經歷變革，隨著金融科技的發展，一些金融科技企業也在崛起，大型的商業銀行正尋求與互聯網的巨頭合作。民營銀行的出路則是差異化發展。民營銀行應定位為社區銀行，做精做深，與大中型銀行密切合作，做銀行業的有益補充者。民營銀行差異化道路應該如何走下去？
曾剛指出現在的銀行還是非常有特色的，所選擇的道路一定是差異化模式。其中選擇的基礎有兩個，第一是股東，“因為民營資本是他的大股東，大股東和其他銀行不一樣，他的大股東一定在他的銀行經營當中發揮的作用要更大，他大股東的話，多半是產業上非常優秀的企業，圍繞這些企業，他的產業上下游，或者整個生態鏈，就可以去發展與之相適應的業務模式，不管他是線下的還是線上的都可以。”
第二個是更多科技的運用，“因為他們是沒有基礎的，沒有傳統文化理念的制約，所以一上來就可以用最好的技術，用最好的藍圖去勾勒他的發展方向，實際上因為它船小好調頭，正確的把握方向，它不存在轉型的問題，在發展的道路上如果方向是正確的話，會比大銀行發展更快一些。”
【來源：解碼新金融】
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