手機增長放緩、BAT入局，2018年的通信業(yè)會大衰退還是大發(fā)展？有態(tài)度
2018年這個新年，整個通信行業(yè)的日子都不好過。
1、先來看運營商：
就在前幾天，北京移動推出了一種新卡"198無限流量卡"。
在這個最具標志意義的城市，最強的運營商跟進無限流量套餐，這是一個明確的信號：在2018年，無限流量的大勢，即將全面提速。
可以預(yù)期，在話音和短信業(yè)務(wù)徹底失去彈性之后，流量收入也將在2018年邁過增量不增收的關(guān)鍵拐點。
至此，運營商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的紅利，已經(jīng)在政府"提速降費"的要求和激烈內(nèi)戰(zhàn)中，徹底消耗殆盡。
伴隨網(wǎng)絡(luò)安全重要性持續(xù)提升，以及運營商業(yè)務(wù)的增值化下沉，網(wǎng)業(yè)分離已經(jīng)不止是商業(yè)問題，而是逐漸成為大國的政治需要。但對運營商來說，這并不是一個好消息。
與此同時，中國的鐵塔公司共建共享，運營商已經(jīng)心有怨氣，美國特朗普更進一步，計劃國家統(tǒng)一建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，然后租給運營商……
2、再來看看設(shè)備商：
1月29日，中興通訊（SZ.000063）暴跌9.4%，亨通光電(SH.600487)跌停，其他通信相關(guān)個股也哀鴻遍野。
這并非一時現(xiàn)象。從1月27日至30日，中興通訊一直連續(xù)大跌，短短4個交易日內(nèi)，股價就劇烈下挫了16.93%，市值蒸發(fā)達接近400億。
在此之前，華為輪值CEO胡厚崑2017年12月29日在新年獻詞中透露，華為當年的銷售收入預(yù)計約為6000億人民幣。這意味著，華為的收入增長率，已經(jīng)從2016年的32%，回落到約15%（華為銷售收入2016年約為5216億元，2015年為3950億元）。
1月18日，華為宣布2018年銷售收入目標為1022億美元（約合6559億元人民幣），這也就是說，華為預(yù)期今年的收入增長率只有9%左右。
3、手機廠商同樣痛苦：
自2017年初以來，中國手機市場的出貨量就一直在同比下滑，而且下滑之勢還在不斷加速。
根據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)，在2017年12月，國內(nèi)手機市場出貨量4261.2萬部，同比下降高達32.5％。全年手機市場出貨4.91億部，同比下降了12.3％。
業(yè)界普遍的預(yù)計是，至少在2018年內(nèi)，中國手機市場都還將停留在下降周期，在2018年末或2019年上半年才能開始新一輪的增長。（詳見我此前的文章《2018年，手機行業(yè)凜冬已至》https://www.huxiu.com/article/227383.html?rec=manual）
綜合以上，可以說，今年會是整個通信行業(yè)的"過冬之年"。
冬天之后，春天還有多遠？
要春風化凍，現(xiàn)在主要等待兩大風口：
1、第一個風口，是十年一個周期的通信技術(shù)迭代：5G。
這是確定性最大的拉動力。它的主要問題在于，何時啟動。
過去這幾年來，業(yè)界對5G的商用時間，已經(jīng)數(shù)次提速，到現(xiàn)在，它的發(fā)展節(jié)奏已經(jīng)基本可以鎖定。
用中移動副總裁李正茂的話來說就是：4G從標準敲定到大規(guī)模商用，準備時間大約5年，而5G將這個時間壓縮到了2年半。
李正茂1月25日透露，中國移動近期就將在5個城市部署500個5G基站，展開規(guī)模實驗，2018年下半年起在12個城市進行5G應(yīng)用示范建設(shè)。他同時表態(tài)，希望手機廠商在2018年底之前提供可供測試的商用5G終端。
2、第二個風口，是另一個大市場：物聯(lián)網(wǎng)。
在2017年底前，中移動已經(jīng)實現(xiàn)346個城市的城區(qū)NB-IoT連續(xù)覆蓋，中電信也已在31省實現(xiàn)NB-IoT業(yè)務(wù)商用。
在2018年，中移動和中電信一共將斥資13億，補貼拉動NB-IoT模組和產(chǎn)品發(fā)展。據(jù)業(yè)界估計，兩大運營商2018年的NB-IoT上線連接總數(shù)將達到1個億左右。
NB-IoT等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢在于，投資低，網(wǎng)絡(luò)覆蓋強，可以迅速鋪開。
但它的問題是，物聯(lián)網(wǎng)在通信和網(wǎng)絡(luò)環(huán)節(jié)中創(chuàng)造的收益，其實并不高，它未來的價值，將更多通過運營來體現(xiàn)，所以，在運營商的流量紅利失去彈性前，它能否完成接棒，這還要打上一個問號。
就整體來說，有物聯(lián)網(wǎng)和5G接力，整個行業(yè)在2019年復(fù)蘇，2020年進入新一輪的旺季，是沒有問題的。至于5G建網(wǎng)也告一段落之后，整個行業(yè)向何處去，那么遠的事情，就不用在現(xiàn)在考慮那么多了。
各家廠商現(xiàn)在最關(guān)心的是，誰會死掉，誰能存活，甚至誰能活得更好。
對于個體來說，越是寒冬，越是汰弱存強的洗牌機會。
關(guān)于手機產(chǎn)業(yè)鏈，我在前面提到的《2018年，手機行業(yè)凜冬已至》這篇文章中，已經(jīng)講得比較清楚，這里就不再重復(fù)了。
這里重點講講運營商和設(shè)備商。
1、先說設(shè)備商。華為下調(diào)增長預(yù)期，中興股票大跌，你更看好誰？
這里面一個深層的邏輯是，華為為什么下調(diào)預(yù)期？
一方面，是手機市場已進入下降周期，而且根據(jù)華為公布的數(shù)據(jù)，2017年華為智能手機（含榮耀品牌）全年發(fā)貨1.53億臺，全球份額超過10%。這樣高的基數(shù)，在這樣弱勢的環(huán)境，再想高速增長，難度相當大。
另一方面，在運營商業(yè)務(wù)上，華為與其他廠商尤其是中興的競爭格局，也在發(fā)生變化。
在存量上，2018年正是4G建網(wǎng)高峰期已過，5G規(guī)模建網(wǎng)潮未至的，青黃不接的關(guān)口，運營商的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資都在收縮。
在增量上，用一位業(yè)內(nèi)朋友的話來說，在2017年以前，全球運營商市場的大格局，是華為主攻，其他廠商主守，但在2018年，主攻的廠商，或許會變成重新聚焦主業(yè)，在5G上發(fā)力更大的中興。
不過，最重要的是，華為增速的下降，也是自身控制成本，提升效益戰(zhàn)略思路的代價。雖然華為還沒有對外透露詳細數(shù)據(jù)，但相信在增速下降同時，華為的利潤率也會有明顯提升。
2、再說運營商。
中國移動拼命打?qū)拵В袊娦趴駪籒B-IOT，都好說。
反正中國這么大，只有三家運營商，又都是國企，有各種穩(wěn)定和諧的考慮，大家大不了是日子好一點還是差一點，褲腰帶松一點還是緊一點的問題。
最大的變數(shù)，還是在聯(lián)通。
從成立早期的資費優(yōu)惠、CDMA，尋呼等政策和業(yè)務(wù)資源，到電信重組后的WCDMA牌照，到最近的混改BAT入股和5G獨享3.3-3.6GHz頻段……
聯(lián)通永遠拿到的是最好的牌，但能不能把牌打好，也永遠是聯(lián)通最大的挑戰(zhàn)。
2017年，聯(lián)通不少大動作，冰淇淋套餐、合作辦卡，發(fā)展新用戶不少。雖然都是增量難增收，殺敵一千自傷八百的"七傷拳"，不過，也是有了點市場競爭的活力，今年看看BAT能不能為它帶來更多的變化吧。
至于如何守住合作的底線，別讓BAT掏走了自家的底子，那就走著看了。
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