備案大限到來之前又一家網貸平臺取消墊付機制（風險準備金），3月20日，P2P平臺宜貸網發布“關于有限墊付計劃取消及下線的公告”，宣布于3月20日起取消有限墊付計劃，并采取與第三方保理合作的模式，有限墊付計劃取消及下線時間為2018年3月20日。

據宜貸網官網介紹稱，第三方保理模式是指：當借款人未按照與出借人簽訂的借款協議約定履行還款義務，借款項目出現逾期后，出借人將逾期債權轉讓給第三方保理公司，第三方保理公司自愿同意受讓逾期標的債權，進行有限受讓并代償，向出借人支付逾期債權本息及相關費用，剩余未能覆蓋的風險，由出借人自行承擔。

北京商報記者就公告中的內容向宜貸網進行核實，對方表示，“第三方保理模式”是宜貸網為了給用戶提供更優質的服務，進一步防范金融風險，增強平臺風險抵御能力，特制定的風險防范機制。

在盈燦咨詢高級研究員張葉霞看來，保理業務是基于企業交易過程中訂立的貨物銷售或服務合同所產生的應收賬款的綜合信用服務，以債權人轉讓其應收賬款為前提，由商業銀行或商業保理公司提供集應收賬款催收、管理、壞賬擔保及融資于一體的綜合性金融服務。

張葉霞進一步指出，在去剛兌要求下，第三方保理模式能較好地劃分網絡借貸各方的權責，使P2P網貸平臺保持中介角色，滿足監管部門的合規經營要求，此外，第三方保理公司多有豐富的不良應收款或壞賬處置經驗，在催收等方面操作更加規范，也能較好地避免暴力催收。

需要注意的是，2016年8月下發的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》雖然沒有對風險準備金進行明確規定，但有分析人士表示，風險準備金具有自擔保的爭議，模式與網貸機構的信息中介定位不符。上述文件同時要求，各地應當積極引導網貸機構采取引入第三方擔保等其他方式對出借人進行保障，這類保障方式包括履約保證保險、第三方擔保機構擔保等。

實際上，為符合監管要求，已有多家平臺對風險備付金做出了調整，例如PPmoney此前取消了質量保證金墊付規則，紅嶺創投去年底也宣布“為符合監管要求，風險準備金將不再公告”。

不過，在平臺取消墊付計劃后，不少投資人對網貸投資的安全性開始產生質疑，擔心自身利益如何保證。“對投資人來說，要保障自身利益，首先應該提升自己對網貸行業的認知，深入了解其中存在的風險，在投資前應該細查平臺股東及高管背景、分析平臺運營數據、了解目標項目的借款人詳情和平臺逾期資產處置方式，做好個人資產配置，分散投資，以減小資產減值風險。”張葉霞說道。

【來源：北京商報】