自去年9月份開始，央行聯合七部委發布了《關于防范代幣發行融資風險的公告》，認為ICO本質上是一種未經批準非法公開融資的行為。

ICO監管帷幕正式拉開。

今年以來，中國互聯網金融協會發布《關于防范境外ICO與“虛擬貨幣”交易風險的提示》，提醒投資者“境外平臺一樣存在系統安全、市場操縱和洗錢等風險隱患”。隨后，央行主管的《金融時報》也報道，針對境內外的ICO和虛擬貨幣交易，將采取一系列監管措施，包括取締相關商業存在，取締、處置境內外虛擬貨幣交易平臺網站等。國內ICO的監管形勢趨嚴，導致不少玩家開始惦記境外的監管漏洞機會。

近日，在獨角區塊鏈主辦的“區塊鏈投融資沙龍”活動上，大成律師事務所合伙人肖颯就ICO在境內境外的法律風險做了一些分享。

以下為干貨。

1、ICO監管

ICO是什么？是未經批準的非法公開融資的行為。我們認為其屬性是一種非法融資的屬性。ICO在中國不能玩，在日本也須遵守日本法律的要求。在這里，我要做一個普法的工作。

日本的《資金結算法》承認虛擬貨幣，但做ICO的業務，需要申請相應的牌照。而且，日本《行政法》立法很快，一旦發現外國人在日本領土上欺騙日本人民，可以很快出一個法律，并且還可能會追加很重的罪行，比如10年。所以，在日本、新加坡這種地方搞金融創新，如果硬干、蠻干，是可以直接被抓的。另外，關于ICO，現在的團隊基本上沒有用中國的公司來注冊的，都用開曼群島或英屬群島來做。

這種情況下，中國警方是可以查得到的，并且有管轄權。中國法律是屬人原則加上屬地原則。世界上任何一個國家的法律都是這樣的，能管的東西一定要管。同時，ICO“出口轉內銷”的路徑也行不通，中國政府有權打擊。只要所做的事情有可能傷害到中國國民的合法權益，中國政府就有管轄權。

我們國家和100多個國家簽有引渡條約，即便沒有引渡條約，我們也和很多國家有國際刑警的合作。也就是說，即便使用國外身份進行ICO，但只要掙中國人的錢，賣給中國人東西，在中國做營銷，還是會被管制的。

2、團隊設置建議

有些公司的ICO團隊分散在世界各地，比如經營團隊、技術團隊在境內，運營團隊或者銷售團隊卻在日本、新加坡等地，這也是有問題的。我們建議最好的做法是，技術團隊可以有一部分在中國，且一定要有自己的獨立法人結構。

這是因為經營團隊在中國境內有很大風險。我們國家有一個非常重要的罪名——非法經營，即在國家沒有允許的情況下，做一些相關的金融活動服務或類金融服務，會被認為是非法經營。如果這三項都不符合，其他可能危害管理秩序的，我們都認為是犯罪。

這個罪名刑期很高，可以達到無期判決。

3、比特幣（注冊領紅包）是特定的虛擬商品，那么萊特幣呢？

2013年，我國給比特幣下了一個定義：特定的虛擬商品。去年10月1日，中國《民法總則》正式實施，其中127條說明，我們國家是保護和承認虛擬財產的。比特幣作為虛擬財產的一部分，是受我們國家法律保護的，但是僅限于持有。

如果未來，中國的虛擬財產有一些突破性政策變化，我國《民法總則》是可以承接住的。不過，2013年的文件只對比特幣做出了法律定性，沒有講其他的。現在，能不能說萊特幣是特定的虛擬商品，還需要論證，需要解方程。

大家不要覺得跑到別的國家，換個身份做ICO就沒事兒，其實都是一樣的。

【來源：獨角區塊鏈】