“2014年下半年的時候，金融行業鼓吹P2P，想去監管化、去中心化、監管套利，金融自由化思潮盛行，我就沒有做這件事，我去持牌了，”馬上消費金融公司CEO趙國慶對澎湃新聞表示，“金融很在意聲譽，一旦你把聲譽做得很差，就不再有機會持牌了。一旦有了自己的互金烙印之后，申請牌照其實還是很難的。”

經銀監會批準的消費金融牌照全國僅有22張，18家是銀行系或背靠傳統金融機構，比如北銀消費金融、中銀消費金融、招聯消費金融、興業消費金融、華融消費金融等，也有外資的捷信消費金融，另外蘇寧、海爾等企業也設立了自己的消費金融公司，馬上消費金融是由重慶百貨聯合陽光財險、重慶銀行發起設立的。

去年12月，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室和P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室近日聯合印發了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，明確要求“設立金融機構、從事金融活動，必須依法接受準入管理。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。”

這也就意味著持牌經營是合規關鍵。再加上全國停止發放互聯網小貸公司牌照，消費金融牌照顯得格外搶手。

BATJ四家互聯網巨頭都在做消費金融業務，但至今還沒有一家獲得消費金融牌照。今年2月，螞蟻金服傳出消息，正在重慶申請消費金融牌照。而京東從2015年就承認正在申請消費金融牌照，但至今尚未有獲準消息。

趙國慶對澎湃新聞解釋道：“由于消費金融牌照屬性是全國性牌照，能做線上業務，跟互聯網巨頭所服務的長尾客群對簡單、極致、快、碎片化的需求是比較吻合的。另外消費金融公司是金融機構，在銀行間同業拆借的準入上，央行征信系統的連接上，風險的控制上，乃至整個國家信用體系的建設上都有獨特的價值。因而互聯網巨頭也很重視。”

事實上獲取消費金融牌照的準入條件很高。按照2014年1月1日起實施的《消費金融公司試點管理辦法》，金融機構作為消費金融公司主要出資人，應當具有5年以上消費金融領域的從業經驗，最近1年年末總資產不低于600億元人民幣；非金融企業作為消費金融公司主要出資人，最近1年營業收入不低于300億元人民幣，最近1年年末凈資產不低于資產總額的30%（合并會計報表口徑），最近2個會計年度連續盈利。

所以在公開場合中，蘇寧掌門人張近東就曾講過：“蘇寧一開始就想拿民營銀行的牌照，但考慮到獲得銀行牌照的難度較大，所以在當地政府的支持下，才決定先拿消費金融牌照‘曲線救國’。” 當然，后來蘇寧也發起設立了蘇寧銀行。

從公開業績的幾家消費金融公司的2017年年報看來，普遍結束了基礎設施成本投入期，由虧損轉向盈利。其中，招聯消費金融公司凈利潤11.89億元，同比增加2.67倍；捷信消費金融公司凈利潤10.22億元，同比增加9.8%；馬上消費金融公司凈利潤5.78億元，同比增加88.6倍；蘇寧消費金融凈利潤為2.17億元，2016年則是凈虧損1.89億元；華融消費金融凈利潤為1.05億元，也成功扭虧。 

趙國慶透露，下一步馬上消費金融公司要進行下一輪增資。

3年前開業之初，該公司注冊成本為3億元，經歷2輪增資之后，目前馬上消費金融的注冊成本是22億元。重慶百貨大樓股份有限公司、北京中關村科金技術有限公司、物美控股集團有限公司、重慶銀行股份有限公司、成都市趣藝文化傳播有限公司、陽光財產保險股份有限公司、浙江中國小商品城集團股份有限公司出資比例分別為30.615%、29.084%、17.017%、15.308%、4.990%、1.629%、1.357%。

趙國慶表示，新一輪增資背后既有公司發展的原因，也有消費金融公司杠桿率的考量，“在發展過程當中，作為銀監會持牌的機構，必須要滿足銀監會的監管指標。”

“引進股東主要考慮有場景、有數據、有渠道和有資金四個方面，在銀監會監管指標約束下，想要服務更多客群，必然離不開資本，”趙國慶還稱，增資之后暫時沒有上市規劃。

【來源：澎湃新聞 作者：周炎炎】