今年美股最大金融科技 IPO 陸金所再度更新招股書，展現(xiàn)了更多細節(jié)內(nèi)容，并披露定價區(qū)間。
美東時間 10 月 22 日，美國證券交易委員會（SEC）網(wǎng)站顯示，陸金所此次 IPO 發(fā)行價區(qū)間為每股美國存托股票（ADS）11.5-13.5 美元，擬發(fā)行 1.75 億股美國存托股票（ADS）。按發(fā)行價區(qū)間計算，陸金所控股通過此次 IPO 將籌集資金約為 20.13 億美元至 23.63 億美元，與此前市場傳聞的 20-30 億美元規(guī)模相當。
陸金所本輪更新招股書距離首次公開僅兩周，進展頗為迅速，根據(jù)美股流程推算，陸金所很可能先于螞蟻集團完成上市。
有投行人士指出，今年美國 IPO 市場十分活躍，小鵬汽車、貝殼找房、理想汽車、陸金所控股接連赴美上市掀起了中概股新的小高潮，但考慮到近期美國大選、下半年全球疫情反復及美國監(jiān)管機構對中概股公司加強審查等一系列因素，中國公司還是不能掉以輕心。且由于螞蟻也在近期提速上市進程，恐引起市場資金的緊張，短期資本市場分流效應也可能對陸金所 IPO 產(chǎn)生一定影響。
" 總體上看，陸金所這次 IPO 發(fā)行價格不算高，從長遠來看對市場投資人來說是件好事——可以用更低的成本買到獨角獸股票。" 該人士表示。
根據(jù)招股書披露，陸金所融資將主要用于技術研發(fā)和基礎平臺建設、產(chǎn)品開發(fā)、技術投資和收購、銷售和營銷活動、國際擴張，以及一般公司用途。
在營收方面，陸金所近幾年均業(yè)績亮眼，作為一家已經(jīng)盈利的金融科技公司，股價支撐更為堅固。
招股說明書顯示， 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，陸金所控股分別實現(xiàn)營業(yè)收入 278 億元、405 億元、478 億元和 257 億元。盈利能力均呈上漲趨勢，2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，陸金所控股分別實現(xiàn)凈利潤 60.27 億元、135.76 億元、133.17 億元和 72.72 億元。凈利潤率從 2017 年的 21.7% 提高到 2019 年的 27.8%。
值得一提的是，招股書數(shù)據(jù)顯示，陸金所來自平安的收入僅占總收入的 3.4%。分析人士表示市場一直關注平安幾家獨角獸公司對平安集團的依賴度，陸金所已經(jīng)形成了自己 " 造血 " 能力。
來源：經(jīng)濟觀察報 王涵
