行業“大洗牌”的P2P市場，投資人如何選擇理財平臺？金融
作者：新媒體磚家/砍柴網
如果用頗不寧靜來形容當下商業生態格局，那么互聯網金融市場當仁不讓的排名第一。去年歲末的e租寶鬧劇是一石激起千層浪，這場跨年的“龐氏騙局”至今仍在我們視網膜里布滿狐疑的云翳。這場鬧劇的推搡下，醞釀已久的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》隨之問世，欲廓清環宇，還一太平人間。
值此行業大變革時代背景下，監管政策素來是宜重不宜輕，北京工商局下發通知，下架所有跟民間融資相關的廣告，有些地方甚至相繼暫停投資類企業登記、互聯網金融平臺注冊。智子疑鄰的氛圍愈演愈烈，投資人面對當下的行業“大洗牌”更是進退兩難，想理財又怕折了本。鑒于此，我們今天就去撥開云霧見青天，于混沌中去把脈行業發展，為投資人指引理財的正確姿勢。
行業大洗牌：幾家歡喜家愁？
彈指間，P2P進入中國已八年有余，八年來誕生了不少有影響力的P2P公司，比如陸金所、玖富等既叫好又叫座的知名品牌，與此同時，互聯網金融興起之后，借著互聯網概念和金融創新名義，各種各樣的互聯網企業紛紛介入金融服務行業，而一些資產管理和財富顧問公司，也利用互聯網平臺，不斷突破監管底線向公眾兜售產品，擾亂金融秩序。野蠻生長的行業成了不少投機派的沃土，監管政策一出，幾家歡喜幾家愁？
據悉，截至2015年12月底歷史累計成交量已經達到了13652億元，網貸行業總體貸款余額已經達到了4394.61億元，而2015年網貸行業投資人數與借款人數也分別達586萬人和285萬人。另一方面，由于行業長期缺乏實質性監管，行業內欺詐、跑路、倒閉等亂象也層出不窮，e租寶等涉案數百億、參與人數幾十萬的重大行業丑聞也屢現報端。依靠市場自身的作用是很難實現自我凈化和自我管理的，國家的監管職責被突出的擺在面前。
自從2015年中互金指導意見和年尾監管細則征求意見稿等行業政策出臺，以及監管部門的重拳出擊打擊非法集資、網絡配資等以來，行業內雖然一度有風聲鶴唳之狀，但去偽存真、構建良性行業環境成為監管層和業內參與人士的共識。目前來看，監管層、平臺、行業自律組織、第三方研究機構、支付、征信、系統提供商、信息服務商等皆以具備，行業生態大體成形。相信，在監管細則最終出臺和地方監管部門真正負起責任之后，整個網貸行業的秩序將得到規范，廣大投資者的投資理財環境也將得到極大改善，投資者決策有參考、投訴有對象，圍繞投資者服務的一系列機構講給投資者提供很大便利。
當下的互聯網金融市場沖突已開，恢復故態絕無可能，一個創造歷史的機緣已經產生。這一輪輪嚴厲的P2P政策就像自然生態的寒冬，是季節輪回的必然結果，對于投機派來講，嚴苛的政策寒冬將殺死這群害蟲之馬。對于像玖富、陸金所等老牌P2P公司來講，監管政策不僅為行業正了名，對今后的進一步發張更是提供了良好的生長空間。
黎明前黑暗：投資人如何選擇理財平臺？
日前波蘭詭譎的P2P市場，正進入洗牌期，嚴厲的監管環境下，即將迎來嶄新繁榮的一面，見到黎明的太陽，而目前卻是處于黎明前的黑暗，這時對理財平臺的選擇仍需謹慎起來，不可大意。
一、選擇有金融集團背景的平臺。
俗話說“龍生龍鳳生鳳，老鼠生來會打洞”，對于金融行業來說更不例外。風險控制始終是排在第一位的，所有的成績在風險面前都顯得那么的蒼白無力，如果沒有累積10年以上的風控和管理經驗是難以讓人信服的，作為一個P2P平臺沒有強大的背景支持，單靠廣告投入是非常可怕的。
另一方面，正規的金融機構的從業人員一般都具有較高的職業道德，能夠較為客觀公平公正的分析篩選產品，最重要的是大型金融集團都具有雄厚的實力和良好的社會責任感。以玖富為例， 玖富已在2015年率先改變了自身戰略格局，成立“玖富互金控股集團”， 圍繞消費場景的供應鏈金融、大數據評估、資產證券化的綜合布局。戰略規劃甫一問世，就獲得了北京工商局頒發的集團營業執照，強大的平臺實力背書無疑是投資人選擇理財平臺的首選。
二、選經營年限較長穩定的平臺。
一夜之間，媒體報刊上出現很多專業的財富管理機構，實在是可笑，令人可怕的。一個成立不到一年二年的公司，在市場看來它本身就是一個風險，如何去經營金融風險，保障投資者的權益？ 一個專業的財富管理機構如果沒有經歷10年左右的市場檢驗，是不可靠的，他們是沒有資格為投資者得財富進行保駕護航。
因此，建議投資者一定要選擇一家經營年限在10年左右的金融機構，談及老牌互聯網金融公司不得不提的就是玖富，這個成立9年的行業領跑者，實繳注冊資本就高達2億人民幣，在2015年初，玖富以及旗下公司更是合計獲得了1.1億美金的戰略投資。公司成立年限長，很大程度上代表著專業性、安全性，理財非小事，還須多謹慎，不能為了高額利息選擇“野雞”P2P公司。最后你拿到的是利息，被拿走的很可能就是本金。
三、選擇有風險保障機制的平臺。
根據監管細則的內容可以看到，監管新政一旦實施，合規的平臺自身均不得提供擔保或者承諾保本保息，且平臺也不可有任何增信行為，平臺只作為信息中介的角色，投資者需風險自擔。如此一來，一個平臺的風險控制能力，對債權質量的把控顯得尤為重要。尤其對小額債權標的來說，在當前的征信環境下，如果單純靠線上審核很難有效識別風險，必須有實地考察的線下風控作為補充，才能全面把控風險，保證債權的真實性與安全性。
四、選擇信息透明的平臺。
在涉及投資者保護方面，征求意見稿對資金存管和信息披露也給出了十分明確的要求，規定了平臺除需披露借款人的借款用途、風險評估、還款能力等基本融資信息外，還需要充分披露平臺自身所撮合借貸項目交易信息、定期年度報告及第三方審計信息等。各家平臺也會根據這一標準，逐漸完善自身的信息披露體系，讓投資人明明白白投資。如果投資者看不到透明的信息披露，則應遠離此類網貸平臺。
寫在最后
盡管離行業迎來“大洗牌”的時間越來越近，但業內普遍認為，只要是合法合規運營、根據用戶需求而創新的平臺就一定能在競爭中屹立不倒。隨著金融創新改革的不斷深入，中央對于互聯網金融的鼓勵政策從未間斷。創新者野蠻生長，傳統者積極擁抱，監管者審慎寬容。回顧2015年，P2P行業的發展蔚為大觀，融資額、平臺數量激增，盡管風險事件頻發，但是依然獲得了用戶、投資人以及資本市場的認可；監管當局的謹慎，則為市場提供了試錯、調整的空間，行業預測，互聯網金融正奔向“生如夏花”的新高潮。
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