第三方支付是一個頗具中國特色的定義，嚴格來講應該叫“非金融機構提供的支付”，之所以叫第三方支付，并不是因為有“第一方支付”或“第二方支付”，而是因為從功能上講，它承擔了一個“第三方”的角色，在中國，這個角色可以叫“中間人”、“見證人”。

第三方支付起源于電商，更直接來說就是支付寶。淘寶搭起了一個電商平臺，任何人都可以在平臺上建店、賣貨。然而，這些商家良莠不齊、假貨次貨泛濫。買家無法有效甄別賣家的信用，不敢隨便買東西。為了解決這個問題，支付寶誕生了。

背后的邏輯是：在淘寶上購物，買家有顧慮，沒關系，你可以先把錢打給支付寶（第三方），滿意并確認后，再由支付寶打給賣家。支付寶起到了一個第三方擔保人的角色，既為賣家做信用背書，也為買家降低購物風險。這種交易方式在中國傳統(tǒng)商業(yè)交易中一直存在，只是淘寶把他搬到了線上。

支付寶成立于2004年12月，那時中國金融生態(tài)相對滯后，體系結構單一，而市場經濟卻在突飛猛進。以銀行為核心的傳統(tǒng)支付體系現(xiàn)實需求出現(xiàn)不平衡，第三方支付作為一種“補充機制”，迅速在市場中找到了生存空間，并在接下來的幾年里不斷發(fā)展壯大。

數據表明，2005年以后中國第三方支付市場進入高速增長期，2008年~2010年到達高潮。僅2010年上半年中國第三方支付市場規(guī)模就達到4546億元，環(huán)比增長33%，比同期增長89%。到2013年末，我國第三方支付市場規(guī)模已達16萬億元。市場之火熱，可見一斑！

然而，第三方支付在發(fā)展過程中并沒有找到一條可持續(xù)發(fā)展的道路，現(xiàn)在的主流盈利模式還是通道業(yè)務，即刷量賺流量費！隨著市場競爭的日益激烈、銀行相關功能的不斷補充，以及監(jiān)管政策的調整，我國第三方支付市場在接下來的幾年里可能會遇到最冷寒冬！原因如下：

1、競爭激烈

截止2014年末，我國獲第三方支付牌照的企業(yè)增至269家。其中，既有創(chuàng)新型企業(yè)，還有BAT這樣的互聯(lián)網巨頭，也有電信運營商以及銀行等傳統(tǒng)金融大咖。值得關注的是，新增的不少第三方支付企業(yè)背后，隱現(xiàn)巨頭的身影，如安邦保險、用友軟件、石基信息、鏈家地產等。

當前，第三方支付企業(yè)業(yè)務單一，同質化嚴重，市場競爭越來越激烈，中小平臺獲客成本快速增加。有人講，未來的第三方支付市場是將巨頭玩家的游戲，中小玩家或退出或被兼并。這個判斷并不一定會成事實，但可以肯定的是：隨著競爭的持續(xù)加劇，第三方支付市場將迎來一輪大洗牌。大量無競爭優(yōu)勢的平臺將被市場淘汰。

2、價值淡化

第三方支付的快速發(fā)展，在很大程度上倒逼了銀行改革，而銀行的改革，反過來又給第三方支付帶來了巨大沖擊。

我們知道，第三方支付的產生、發(fā)展，核心原因是傳統(tǒng)金融發(fā)展滯后，第三方支付作為一種補充機制得到了相應的發(fā)展空間。近年來，以銀行為核心的傳統(tǒng)金融機構快速跟進，從功能上講，銀行已經具備所有第三方支付的功能。2014年，互聯(lián)網金融爆發(fā)后，銀行更加重視金融業(yè)務的互聯(lián)網化，不斷強化相關產業(yè)布局。這意味著，第三方支付原有的“補充”作用失效，其核心價值正在淡化。所以我們可以看到，整個第三方支付市場的業(yè)務形態(tài)正在尋求轉型，以擺脫單純支付的業(yè)務局限。

然而，盡管第三方支付企業(yè)在互聯(lián)網金融理財、消費等方向一直在努力嘗試，但截止目前仍然沒有找到一條清晰的突圍之路。P2P一度被認為是第三方支付的救命稻草，然而巨大的行業(yè)風險和銀行的強勢介入，讓原有的想象空間大打折扣。面對越來越嚴峻的競爭挑戰(zhàn)，第三方支付企業(yè)不得不在既有的業(yè)務上下功夫，部分平臺為了生存甚至不惜違規(guī)、大打價格戰(zhàn)。不過，各大平臺苦苦鏖戰(zhàn)帶來的不是明朗的未來，而是惡性競爭愈演愈烈，行業(yè)洗牌加速。

3、監(jiān)管趨嚴

監(jiān)管一直是影響我國第三方支付企業(yè)發(fā)展的重要因素之一。2014年以來，在激烈的競爭環(huán)境下，第三方支付行業(yè)風險日益凸顯，違規(guī)泛濫。主要體現(xiàn)在主體資格與經營范圍界定不清、沉淀資金帶來的風險；由平臺交易衍生出的虛擬貨幣帶來的潛在風險；信用卡套現(xiàn)、洗錢風險等。應設立準入機制、反洗錢監(jiān)管、退出機制等監(jiān)管措施。為了讓風險得到有效控制，監(jiān)管機構加大了監(jiān)管力度，對違規(guī)的處罰更加嚴厲。第三方企業(yè)本來就已是利潤微博，監(jiān)管趨嚴將使其生存環(huán)境進一步惡化。

競爭激烈?guī)磉`規(guī)泛濫，違規(guī)泛濫使風險增加，風險增加換來嚴格監(jiān)管，嚴格監(jiān)管使得生存更加艱難，生存更加艱難必然換來更加激烈的競爭……當前的第三方支付行業(yè)正在陷入一個惡性循環(huán)怪圈。要想有所突破，轉型是必然選擇。所以，我們還是可以強烈的感覺到，在監(jiān)管趨嚴、行業(yè)微利的背景下，不少第三方支付企業(yè)開始謀求轉型。然而，轉型之路并不平坦。最大的挑戰(zhàn)在于，沒有成功經驗可以參考，一切都是摸著石頭過河。（完）