拿下基金銷售牌照背后：騰訊的心思、布局和敵人創投圈
繼旗下保險代理公司“微保”獲批之后，騰訊再度拿下一塊關鍵性的金融牌照——第三方基金銷售牌照。
1月2日，深圳市證監局網站發布批復：核準騰安信息科技（深圳）有限公司的證券投資基金銷售業務資格；核準公司名稱變更為“騰安基金銷售（深圳）有限公司”，在公司經營范圍中增加“基金銷售”業務。
騰安信息科技（下稱“騰安”）成立于2017年1月3日，為騰訊控股100%全資子公司。騰訊方面回復全天候科技稱，騰安將以騰訊理財通平臺為基礎，開展獨立基金銷售業務。目前，理財通渠道包括微信錢包、官網以及App，其中微信錢包是最主要的流量入口。
至此，騰訊在金融領域已完成第三方支付、銀行、理財、征信、小貸、保險、基金支付、基金銷售等布局，并通過參股中金間接獲得了境內券商全牌照。
在基金方面，對于互聯網基金銷售巨頭東方財富和擁有5.2億用戶的螞蟻金服來說，以9.8億微信用戶為基礎的騰安和騰訊理財通將是一個強勁的對手。
從基金支付到基金銷售
在基金行業，需要監管批復的牌照主要有兩個：基金支付牌照和基金銷售牌照。獲得基金支付牌照意味著只能為基金銷售提供支付結算業務，而要銷售基金，唯一的渠道是獲得基金銷售牌照。
此前，騰訊只有基金支付牌照。2012年5月，騰訊財付通和支付寶同一時間獲得了第三方基金支付牌照。
據騰訊內部人士對全天候科技獨家透露，由于嚴格來說不具備銷售資格，騰訊此前在基金業務上主要采取了直銷模式：直連基金公司，以基金公司的名義在理財通平臺上做銷售，用騰訊的支付工具來進行支付。
由于在微信九宮格上設有入口，理財通因此成為各大基金公司非常看重的互聯網基金直銷平臺和爭搶的入口。
目前理財通共對接了四只貨幣基金：易方達易理財、匯添富全額寶、南方現金通E、華夏財富寶。截至2017年12月31日，其規模分別為1179.22億元，379.11億元，377.94億元，261.06億元，四只貨幣基金合計規模約為2200億元。
“這張牌照對騰訊來說是一種防御或者說是補漏。”上述人士認為，補上基金銷售牌照，一方面也防御了螞蟻金服在“合規”上的攻擊。
第三方基金銷售牌照含金量巨大。證監會此前披露的統計數據顯示，截至2016年9月，證監會發給獨立基金銷售機構的基金銷售牌照為107張，此后第三方獨立基金銷售牌照的審批便在全國大部分地區停擺，整個2017年只有一張獲批。
2015年4月，螞蟻金服成為恒生電子旗下子公司杭州數米基金銷售有限公司的控股股東，占股68.83%，從而拿下基金銷售牌照。
易觀互聯網金融中心資深分析師李子川對全天候科技表示，如果沒有銷售資質，騰訊對于基金公司來說只能算是一個導流平臺，不能參與到客戶服務、交易過程中?；鹬Ц稈甑氖橇髁抠M，有了銷售資質，就可以代理銷售，掙的是產品銷售傭金，客戶也可以留在自己平臺上流轉。
騰訊基金業務布局
騰訊在基金領域早有布局。2012年，騰訊獲得第三方基金支付牌照；此后又兩次出資認購好買財富的股權，間接持有基金銷售牌照。
2015年4月，騰訊第二次入股好買財富后持有了該公司28.26%的股權，成為其第一大股東。好買財富于2012年便獲得了證監會頒發的第一批獨立基金銷售牌照。
因此，除上述幾只貨幣基金外，理財通官網和微信平臺也為好買基金的基金產品提供了渠道。目前，理財通的穩健理財基金專區中對接了近100只基金，主要有49只指數基金，20只偏股基金，13只QDII，6只商品基金和5只債券基金。
據悉，騰訊理財通堅持嚴格的產品篩選機制，首先從投資能力、產品設計、組織活力、創新能力等方面，多維度全面篩選合作機構，再從產品投向細節、產品風險評估等方面，深度對產品進行篩選，只有通過篩選的產品才能進入理財產品精品庫。
從參股到全資基金銷售子公司，更有利于騰訊在基金銷售領域上的布局。上述騰訊內部人士稱，騰安是騰訊的全資子公司，好買基金是騰訊的戰略投資公司，雙方都具備基金銷售牌照，對于理財通來說，可以銷售好買的基金，也可以銷售騰安的基金。
但是騰安基金未來能夠產生的業務增量更明顯。據知情人士告知，一直以來微信錢包里都有理財通的入口，但受監管要求，此前騰訊不能主動營銷。獲得基金銷售牌照后，騰訊對這塊業務的推廣力度將明顯增強，未來微信用戶購買基金也將更便捷。
“此外，騰訊不僅可以自己做業務，也可以給一些互聯網理財平臺（比如智能投顧）做底層支持，這也是一個業務方向。”李子川說。
騰訊在對全天候科技的回復中稱，在打磨產品的過程中，騰訊理財通始終與監管部門保持緊密溝通，在合規的前提下開展業務。未來，騰訊理財通將在余額+、穩健收益、浮動收益等類別的產品上持續發力，加強產品創新，結合生活化理財功能，持續為用戶提供精品理財服務。
東方財富、螞蟻金服的又一勁敵
騰訊獲得基金銷售牌照，攪動了互聯網基金銷售領域的競爭格局。
據Wind數據統計，截至2017年6月30日，國內基金代銷機構中代銷基金數量的前五強分別為天天基金、上海陸金所、好買基金、同花順基金銷售和螞蟻基金銷售，其市場占有率分別為77.77%、72.67%、71.94%、68.27%、65.98%。
除陸金所、同花順、螞蟻金服外，好買基金為騰訊參股公司，天天基金網背后則是曾經創造了基金銷售業的神話的東方財富。
在基金銷售領域，東方財富是第一個變革者。2015年，東方財富網在證券投資領域崛起，依靠強大的流量，當年基金銷售就達到了7432.55億元，利潤達到18.49億元，而基金銷售成為利潤的最主要來源。
然而，隨著螞蟻金服等巨頭的入局，天天基金、好買基金、蛋卷基金、數米基金等打響價格戰，東方財富的銷售額和利潤不斷遭到侵蝕。據其2017年半年報，2017年上半年東方財富實現營業總收入10.93億元，同比下降6.17%；實現歸母凈利潤2.6億元，同比下降22.77%，凈利潤增速不達預期。
螞蟻金服曾是東方財富最大的競爭對手，他們希望用龐大的數據和AI技術建立開放戰略。
2017年6月14日，螞蟻財富誕生，它由支付寶旗下的“螞蟻聚寶”升級而來。螞蟻財富上線“財富號”， 向基金公司、銀行等各類金融機構開放，同時向金融機構開放最新的AI技術。首批接入的試點機構包括國泰、博時、興全、天弘、南方、建信等基金公司。
讓東方財富感受到威脅的是互聯網巨頭龐大的數據。根據支付寶1月2日發布的“2017年支付寶全民賬單”，支付寶目前擁有超過5.2億月活躍用戶；據比達咨詢數據顯示，東方財富網截至2017年5月的月活躍用戶為2190.4萬人。而騰訊財報顯示，截至2017年第三季度末，微信及WeChat合并月活躍賬戶為9.8億。
在這個更具能量的數字面前，東方財富還能穩坐互聯網基金銷售第一的寶座嗎？
來源|全天候科技
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