市場潛力巨大

據捷越聯合旗下“錢進袋智庫”發布的《東南亞現金貸市場研究——印尼篇》（以下簡稱《報告》）顯示，國內企業之所以搶灘印尼現金貸市場，主要受三方面因素影響：印尼龐大的人口基數、短缺的融資渠道和超前的消費觀念。相比國內的現金貸政策，印尼的監管政策較為寬松，政府對發展新興金融服務業持支持態度，再加上龐大的市場融資需求，驅使國內現金貸企業前往印尼布局海外市場。

印尼人口總數約為2.65億人，占東南亞總人口的一半，與龐大的人口基數形成鮮明對比的是其較低的金融滲透率。《報告》統計數據顯示，印尼有16.6萬多家中小微企業，個人銀行賬戶的擁有率約為62%，沒有銀行賬戶的人融資渠道更少。此外，印尼銀行業資產額占GDP的55%，比重遠低于其它東南亞國家。在印尼，個人和企業的融資成本較高，大量的民間借貸需求，讓國內企業看到了市場。

與低金融滲透率不同的是印尼較高的互聯網滲透率。《報告》顯示，印尼目前有互聯網用戶1.327億人，滲透率53%，到2020年，該組數據有望進一步攀升，互聯網用戶預計將達到1.8億，滲透率達到68%。《報告》指出，印尼的文化中，民眾普遍沒有存錢習慣，民眾超前消費意識較強，再加上互聯網的高速發展，使得在印尼發展現金貸成為可能。

搶灘印尼市場

寬松的監管政策、充足的流量、較低的市場門檻使得中國現金貸企業趨之若鶩的涌入印尼。根據媒體報道不完全統計，目前至少有30多家國內消費金融APP在印尼上線，主要做現金貸，而這個數字還在持續不斷的快速增長中。

《報告》指出，印尼民間個人借貸需求主要有農村銀行、小貸公司、車貸公司、典當行、新興的互聯網金融公司完成，當地人對P2P了解不高，當地最大的P2P企業Modalku市場占有率僅為14%，放貸總額7773億印尼盾，由此可以估算印尼市場空間約為230萬億印尼盾，約1150億人民幣。換言之，印尼當地幾乎沒有什么有競爭力的企業，即便有，與印尼本土尚處于起步階段的現金貸企業相比，中國的現金貸企業有具有明顯的競爭優勢。

與印尼本土現金貸企業相比，中國現金貸企業經過了國內市場的錘煉，在技術、運營等方面都積累了豐富的經驗，相較印尼本土企業而言更加輕車熟路。《報告》也同時指出，隨著中國現金貸企業的大量涌入，印尼現金貸市場競爭也將進一步加劇，最早登陸印尼市場的國內現金貸企業已經站穩了腳跟，在獲客、風控、數據上占有優勢，后來者需要從這些企業口中分得一杯羹并不是一件容易的事情，需要在用戶體驗、風控等方面苦練內功，增強自身的市場競爭力。

藍海也有暗礁

盡管印尼被看做是新藍海，但也有暗礁存在，首當其沖的就是金融牌照。早在2016年11月，印尼金融服務管理局（OJK）就開始對P2P貸款企業發出登記要求，要求企業去OJK登記注冊，未來陸續發放牌照。據了解，目前大約有幾百家企業正在排隊申領牌照，牌照成為中國現金貸企業落地的一個重要挑戰。

和國內尚不完善的征信體系一樣，印尼的征信體系極度不完善，風控成本較高。《報告》顯示，印尼民眾比較偏好現金交易，很難留下信用記錄，風控數據基本上是從零做起。目前印尼的信用審核還主要依賴人工審核，這與國內線上為主的信審方式差異明顯。據了解，印尼現金貸平臺 M1（30 日內）的壞賬率高達 25%-30%，高昂的風控成本拉長了國內現金貸企業的盈利周期。

除了風控方面的短板，進軍印尼的中國現金貸企業還面臨資金難題。印尼本土的資金端相對較少，且比較保守，而受外匯管制政策影響，國內資金出境較為困難，中國現金貸企業想要在印尼安家落戶，勢必要解決資金難題。要么加強與印尼當地金融機構的溝通合作，獲取資金支持；要么向東南亞其他國家或者美國等地尋求資金來源，避免資金鏈斷裂。

【來源：金評媒】