瑞典P2P簡史：多元化樣板的誕生與消亡新金融
瑞典是歐洲最大的國家之一，它擁有多樣的大自然和氣候，是一個人口稀少，但是擁有漫長海岸線的國家，瑞典的國境線自 1905 年以來就沒有發生過變化，該國自 1814 年以來沒有發生過任何戰爭，無戰爭帶給瑞典人的是和祥與安寧。
瑞典悠長的夏日和同等漫長的冬夜，二者之間形成了極度的差異。因為多樣的地理環境和自然環境，瑞典也存在著種類繁多的野生動物，從北方的熊和狼到南方的西方狍和野豬，不一而足。瑞典還擁有豐富的植物和水生物，這些動植物共同造就了瑞典的生物多樣性，因為這個國家是多樣性，瑞典也擁有了全世界最多元的P2P。
多元化P2P平臺—— TrustBuddy
TrustBuddy于2009年成立，并在瑞典注冊成為一家金融機構，開展P2P網貸業務。TrustBuddy是以短期貸款起家，2011年成功在NASDAQ OMX First North交易所上市，成為世界第一家在公開市場交易的P2P平臺。平臺擁有近100名員工，促進了10億多克朗的短期消費借貸，并且可以在歐洲9個國家進行操作。TrustBuddy向客戶提供短期、中長期消費貸款，并向中小企業提供P2P貸款。在短期消費貸領域，TrustBuddy平均貸款規模為350歐元，平均貸款期限3.2個月。在中長期消費貸領域，TrustBuddy平均貸款規模為5000歐元，平均貸款期限34個月。在中小企業貸款領域，TrustBuddy平均貸款規模為65000歐元，平均貸款期限48個月。因此TrustBuddy幾乎覆蓋了P2P行業的所有主流產品。
2014年，TrustBuddy花費1590萬歐元收購了兩家知名P2P平臺Geldvoorelkaar（荷蘭）和Prestiamoci（意大利），其中Geldvoorelkaar是荷蘭第一家擁有信用牌照的提供中小企業商業貸款的P2P，而意大利平臺Prestiamoci則主要提供長期消費貸。TrustBuddy通過這兩次收購完善了自己的產品線，并進一步拓展了跨國經營的范圍，一躍成為全球最多元化的P2P，通過這些并購，TrustBuddy擁有了荷蘭金融管理局授予P2P平臺的第一張信貸牌照，在高度監管的意大利獲得了P2P業務許可、歐洲經濟區的PSD支付許可證，徹底拓寬了自身的業務范圍。平臺2014年的新貸款量超過1.25億歐元。當然，平臺也在不斷做出產品的補充和創新，在貸款產品上，TrustBuddy擁有了平均期限3.2個月、平均貸款額350歐元的短期個人信貸產品，平均期限34個月、平均貸款規模5000歐元的長期個人信貸產品，以及平均期限48個月、平均貸款規模65000歐元的中小企業貸款產品，幾乎覆蓋了P2P行業的所有主流產品。從業務類型上，不斷突破平臺的業務內容。
多元化P2P平臺走向破產
在人們可以看到的表象，瑞典的這個TrustBuddy平臺運營的如火如荼，但是事實好像并非如此。2015年9月1日，Philip Mikal被任命為TrustBuddy的新CEO。這次新的CEO曾經是Philip Mikal擔任在線支付公司Klarna任職，Klarna公司成立于2005年，其業務主要在歐洲，通過消費者信用值與貨到付款結合的模式，減少網購的部分風險。Philip Mikal從Klarna向TrustBuddy帶去了他的整個新的管理團隊，本來認為這對于平臺來說是一件好事情，但是誰知道卻引來更大的禍害。
實際上，2015年初TrustBuddy遭遇融資困境因而縮減成本，持有大量“不良貸款”。不過TrustBuddy繼續擴張，并計劃大力拓展英國市場，僅上半年就已辦理1000萬英鎊的貸款。2015年1月新增貸款量超過1000萬歐元。但是實際上這是假象，市場對TrustBuddy新的管理團隊期許很高，股票（TBDY）一路飆升，由0.14瑞典克朗上漲到0.30瑞典克朗。10月初，TrustBuddy的新任管理層發現，公司內部存在著挪用客戶資金等嚴重不當行為，并展開調查。調查顯示，公司未獲得出借人許可，在違背出借人意愿的情況下挪用了他們的資金。出借人名義上擁有的資金和客戶銀行賬戶中實際存在的資金之間出現了4400萬瑞典克朗的差異。同時，整個平臺發放的3億克朗貸款余額中，約有3700萬克朗并沒有真實地匹配給任何出借人。另外，公司在操作中會把一些舊的壞賬賣給新的投資人。調查表明，這類做法很可能從TrustBuddy平臺剛開始運營就已存在。不過，TrustBuddy收購的子公司Geldvoorekar（荷蘭）并未涉及相關不當行為，因其一直獨立運營，未受該事件影響。10月7日，TrustBuddy股價已跌回0.22瑞典克朗，并暫停交易。公司前任管理團隊中的成員目前已被停職，公司雇員參與平臺借貸的賬戶也已經被凍結，TrustBuddy宣布破產。2015年10月，由于公司違法匹配投資人資金等不規范操作，這個歐洲首家P2P破產公司委托瑞典的律師事務所Lindahl代理進行破產程序處理。Lindahl負責跟債權人直接聯系補償方案，并對Trustbuddy剩余資產進行拍賣處理。
消息一經爆出，引發了各國的熱議，這種平臺的錯誤指引、有效的監管缺失等等問題，導致了這個多元化的P2P平臺就這樣倒閉了，各國紛紛表示，本國將會更加注意P2P行業的監管與安全。這是瑞典P2P平臺發展的一大重創，至今P2P行業在該國仍處于較低水平，為世界各國一個警醒。
【來源：零壹財經 作者：董毅智】
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